case study - nhật ký buôn lậu BASv1 trên uniswap

 case study - nhật ký buôn lậu

https://info.uniswap.org/.../0xa7ed29b253d8b4e3109ce07c80...

con BAS share upgrade contract lên BASv2, ngày 22-02 kết thúc

nhiều holder vẫn giữ BAS cũ, đặc biệt là mấy thằng làm pool trên uniswap, lâu qúa ko mở lên coi

nguyên tắc 80 - 20, 97.4%% biết và đem lên sàn hoặc tự swap

còn 2.6% hôm nay mở ví ra mới ngã ngữa, vội vã tìm chỗ bán, may quá uniswap còn bán được

tụi nó vào uniswap xả hàng, coin dump 80%

mấy thanh niên như mình mở ra, thấy chênh lệch x4 với sàn khác

tự tin vào uniswap mua kéo giá lên

chuyển qua sàn khác bán (gate.io)

dep vô thấy mẹ, sàn nói con này có phải con tao đang cho trade đâu.

may quá sàn cho rút ra, mừng húm rút ra lại

về uniswap bán lại lời được 700$

sau khi out nhìn lại thì thấy nhiều anh em vẫn buy sell khí thế con BAS cũ …

…

kèo này làm mình nhớ 2 năm trước cũng dính một đòn vậy, cmc list sai 2 coin, giá lệch nhau gấp 10, cùng mã BPT cơ mà khác token

hí hửng vào mua chuyển qua kucoin, xong nó nói token này tao ko support, ko cho rút ra

mất luôn 1 bit, giờ vẫn còn hận kucoin

gate.io is tha best

gate iu thương

Quảng cáo cho gate: https://www.gate.io/signup/633827

Bookreview: Quantitative Trading by Ernie Chan

 Tóm tắt:

Giao dịch định lượng không khó, cũng không khó cho nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiếm tiền theo phương pháp định lượng. Những chiến lược thậm chí sẵn có ở:

- Các trường học kinh doanh và các trang web đăng các nghiên cứu kinh tế

- Các trang web tài chính và blog hướng tới nhà đầu tư nhỏ lẻ

- Các diễn đàn của trader 

Sau khi thu thập được những chiến lược có vẻ hiệu quả, bạn cần tự hỏi mình vài câu:

- Bạn có bao nhiêu thời gian để chăm sóc cho phần mềm giao dịch của mình?

- Bạn lập trình tốt cỡ nào? 

- Vốn đang có nhiu? (Dont be loser)

- Mục tiêu của bạn là kiếm thu nhập mỗi tháng hay là tăng vốn dài hạn

Trước khi backtest kỹ chiến lược, bạn có thể lọc chúng một xíu:

- Kết quả của nó có tốt hơn một benchmark ko ( risk-free rate với $, index với stock, gold nếu trade gold)

- Nó có Information Ratio hay Sharpe Ratio cao không?

- Nó có drawndown đủ nhỏ và thời gian drawndown đủ ngắn không?

- Backtest có vượt qua thiên kiến sống sót không? ( dữ liệu trong quá khứ sẽ sót những stock đã chết, quá khứ có mức phí gd cao hơn, nhiều cơ hội trade hơn do quant hồi đó còn ít...)

- Chiến lược có kém hơn trong những năm gần đây so với những năm trước đó nữa không ( outdated )

- Chiến lược đó nó có "ngách" gì để bảo vệ mình trước sự cạnh tranh của các quỹ lớn không?

Dù chiến lược có vẻ hấp dẫn tới đâu, nó cũng cần được kiểm thử cẩn thận, chú ý:

- Dữ liệu: chọn tập train và tập test, loại các nhiễu ở giá cao nhất/ thấp nhất, và các thiên kiến sống sót

- Đo hiệu quả bằng phân tích hệ số Sharpe và drawndown

- Chú ý thiên kiến tương lai: sử dụng dữ liệu tương lai để đặt lệnh trong quá khứ

- Tránh dùng quá nhiều tham số, nếu có đủ tham số bạn hoàn toàn có thể tinh chỉnh tham số để có một kết quả test "kỳ diệu". Sử dụng lượng dữ liệu lớn, kiểm thử ngoài tập liệu, và phân tích độ mẫn cảm của các tham số

- Phí giao dịch: phần quan trọng không thể thiếu, có thể đưa tất cả các chiến lược hay ho vào sọt rác 

- Sau cùng, tinh chỉnh chiến lược bằng các thay đổi nhỏ để tối ưu hiệu suất.

Chiến lược, kiểm thử và dĩ nhiên là tài khoản giao dịch, bạn có thể cân nhắc mở tài khoản môi giới cá nhân hoặc đăng ký tài khoản ở một công ty môi giới, những thứ cần phải cân nhắc là:

- Phí giao dịch

- Các công cụ được hỗ trợ

- Thanh khoản 

- API nhận dữ liệu real time và gửi giao dịch

Về công cụ cá nhân, để giao dịch định lượng bạn cần một máy tính tốt có nguồn phụ hoặc pin, một đường truyền internet tốc độ cao, nguồn dữ liệu và tin tức từ các kênh thông tin tài chính. Thêm một server hoặc vpn để đặt robot của bạn nữa.

Đúng vậy, robot, hay chương trình giao dịch tự động là phần không thể thiếu của một nhà giao dịch định lượng, nó sẽ giúp bạn:

- Đảm bảo tính chính xác của việc kiểm thử chiến lược

- Giảm bớt những công đoạn chân tay trong giao dịch, nhờ đó bạn có thể chạy nhiều chiến lược cùng một lúc.

- Nó cho phép giao dịch với tốc độ cực cao.

Robot của bạn có thể tự động giao dịch hoặc bán tự động, nếu bạn là một lập trình viên có kỹ năng, bạn có thể tự tạo cho mình một robot giao dịch, nếu không, mức phí để một lập trình viên freelancer giúp bạn lập trình cũng không quá cao, giao động từ 1000 - 5000$. Sau khi có robots, bạn tập trung vào việc tối ưu phí giao dịch và bắt đầu cho robot giao dịch mô phỏng trên tài khoản demo, quá trình này còn gọi là forward test, nó cho phép bạn:

- Tìm ra các lỗi phần mềm, các lỗi trong chiến lược giao dịch

- Phát hiện các thiên kiến trong quá trình backtest 

- Hiểu được các khó khắn và lên kế hoạch vận hành

- Tính toán phí giao dịch trong thực tế, mức giá thực tế có thể mua được do volume và spread so với giá giả định trong kiểm thử.

- Thu thập các thông tin quan trọng về biến động lời/lỗ, vốn hoá,  kích thước của danh mục đầu tư và độ thường xuyên của các giao dịch robot tạo ra.

Ở bước này, bạn có thể nhận ra là kết quả giao dịch hoàn toàn khác với những gì đã kiểm thử. Lúc này bạn có thể quay lại xem xét chiến lược của mình, tìm các lỗi trong chương trình robot, tìm cách giảm phí giao dịch, và đơn giản hoá chiến lược bằng cách bỏ đi một vài tham số. Dù vậy, sau đó chiến lược của bạn vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi các thiên kiến hoặc việc thay đổi chính sách của các chính phủ.

Trường hợp bạn đã có một chiến lược tốt, và sẵn sàng cho việc giao dịch thật trên tiền thật của mình, giờ là phần quan trọng cần phải chú ý: quản lý rủi ro bằng công thức Kelly thần thánh và rèn luyện tâm lý giao dịch. Giữ mức đòn bẩy đúng mực, giao dịch một cách lý tính sẽ giúp bạn đi đường dài...

Sách này cũng giới thiệu các chiến lược chênh lệch giá thống kê, những chiến lược chính bao gồm đảo chiều trung bình và động lượng; việc thay đổi tình trạng thị trường: sideway hay xu hướng, xu hướng gấu hay bò, lạm phát hay tiết kiệm, biến động hay ổn định; quan hệ liên kết giữa các sản phẩm tài chính, lý thuyết định giá chênh lệch hay mô hình nhân tố; mô hình giao dịch theo mùa; và cuối cùng: mô hình giao dịch tần suất cao.

Cuối sách, Ernest P. Chan cho thấy những lợi thế của những nhà đầu tư nhỏ lẻ khi giao dịch tự do thay vì giao dịch trong một tổ chức. Lợi thế lớn nhất là vốn hoá nhỏ, cho phép họ thực hiện những chiến lược đa dạng hơn, và nhiều chiến lược có tỉ suất lợi nhuận cao chỉ có ở các thị trường ngách thanh khoản thấp. Một bất lợi của các trader tổ chức là họ phải thuận theo các quy định chặt chẽ của công ty, áp lực về lợi nhuận, khả năng bị sa thải khi thua lỗ, và các sai phạm của trader nhằm khai thác lỗi của công ty thay vì tìm kiếm điểm không hiểu quả của thị trường.

Hãy thực hành và bắt đầu kiếm tiền, nhà đầu tư tài chính định lượng :D 

Notes:

Thử backtest season trading gas và làm thật xem sao :D 

Refs:

Code:

https://github.com/egorpe/EPChan-QuantitativeTrading

https://www.epchan.com/books/

Đánh bạc

 

Khi có một tin shill Silver trên wallstreetbet reddit, tôi mở chark và thấy silver đã pump một đoạn bự.

Đọc Reddit, một chuyên gia cộng đồng phân tích là đám cá mập phố wall đang phân tán sự chú ý của WBS, giảm lực lượng trên mặt trận GME, đồng thời, các Hedge Fund hiện ko phải là lực lượng short Silver, thực ra họ đang ôm nhiều.

Đồng thời, khi search thì các trang tin chính thống đăng bài shill vụ Reddit đánh silver. Thấy kèo ngon nên tôi quyết định đứng về phía các chủ tịch và long Silver.

Tôi muốn đánh x10, với tk hiện là 100$, có thể long được 30 ounce bạc, tương đương 0.006 lot. Tuy nhiên sàn đang chơi chỉ cho giao dịch thấp nhất là 0.01. Nên tôi vào luôn, margin khoảng x17.

Giá đi lên như tôi muốn và tôi khá thoả mãn, với target trên reddit tôi đặt TP 33.1 (lúc đầu định 50) với SL toàn tài khoản. Một người bạn của tôi cũng đu kèo...

Vị thế ghi nhận khoản lời 50% tài khoản trong buổi chiều hôm đó, sau đó rơi dần, bạn tôi SL ở +10$. Còn tôi đi khách về nhận ra tài khoản đã cháy.

Bài học

- Cộng đồng giỏi pump và dump, ăn vừa phải sẽ sống sót

- Luôn đặt SL, SL không bao giờ sai đặc biệt là SL dương 

- Nếu đánh khung thấp thì theo dõi kỹ biểu đồ tuỳ theo khung giờ

Review: Soybean Futures Crush Spread Arbitrage: Trading Strategies and Market Efficiency

Soybean Futures Crush Spread Arbitrage: Trading Strategies and Market Efficiency là một nghiên cứu của giáo sư John B. Mitchell - trường đại học Central Michigan University. Được xuất bản năm 2010.

Tác phẩm dài 35 trang là kết quả nghiên cứu thống kê về việc giao dịch chênh lệch giữa giá đậu nành và khô nành, dầu nành.

Thông thường, từ một đơn vị đậu nành ta có thể sản xuất được một số lượng khô và dầu tương ứng, giá của lượng khô và dầu này lớn hơn giá đậu nành một đoạn do chi phí sản xuất và cung cầu của thị trường, gọi là Crush Spread.

Nếu theo tỉ lệ 1:1:1, Crush Spread = (SM x 100) + (BO x 600) – (S x 50) (1)

Trng đó  SM là giá của mỗi tấn khô đậu nành, BO là giá của mỗi 100 pounds dầu nành, và S là giá của 100 giạ đậu nành.

Theo tỉ lệ mới về yêu cầu của dầu, công thức có thể đổi thành [(Giá khô mỗi tấn x .022) + Giá dầu mỗi lít (¢/lb) x 11] – giá đậu mỗi giạ ($/bu.)

Khi CrushSpread quá cao, nhà đầu cơ có thể kinh doanh chênh lệch giá bằng cách mua đậu nành, bán khống khô và dầu. Và trade ngược lại khi CrushSpread quá thấp. Sử dụng hợp đồng tương lai trên CBOT, nhà đầu cơ có thể kiếm lợi từ thị trường tương lai khi nó không hiệu quả.

Chiến thuật trade là vậy. Tuy nhiên khi phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai trong 20 năm, giáo sư Mitchell đã đi đến kết luận là thị trường hiệu quả. Khi mô phỏng giao dịch trong 20 năm, trừ đi phí giao dịch, kết quả giao dịch cho thấy mức lợi nhuận không đủ cao để có thể xem là cơ hội giao dịch chênh lệch giá. 

Notes:

Tính theo % thì chênh lệch ko quá cao, và mỗi trade mất vài tháng, cộng thêm phí giao dịch, làm cho những cú trade này trở nên bớt hấp dẫn.

Một cách nhìn khác là giao dịch crushspread chính là giao dịch chi phí gia công đậu nành. Đầu cơ và thị trường tương lai của chi phí gia công, với phí giao dịch gấp đôi. Tới đây thì có thể tạm hiểu tại sao thị trường ở đây đã hiệu quả: vì chênh lệch này đến từ một thị trường thực.

https://www.researchgate.net/publication/256177662_Mitchell_J_B_2010_Soybean_Futures_Crush_Spread_Arbitrage_Trading_Strategies_and_Market_Efficiency_Journal_of_Risk_and_Financial_Management_3_63-96

https://vietnambiz.vn/chenh-lech-gia-crush-crush-spread-la-gi-nhung-dac-diem-can-luu-y-20191220121151058.htm 

Để làm 1 con lợn cần phải có dũng khí

Khi làm việc với Soros, một ngày nọ tôi rất bi quan về đồng đô la Mẽo và mở một vị thế bán khống lớn dựa trên đồng Mác. Thị trường dịch chuyển đúng hướng và tôi khá thoả mãn về bản thân. Khi Soros bước vào văn phòng, chúng tôi bắt đầu nói chuyện về giao dịch lúc nãy.

"Anh đánh bao nhiêu?" Lão hỏi.

"Một tỉ đô", tôi đáp.

"Thế thôi à?" Soros tỏ vẻ khinh bỉ. Lão động viên tôi đánh gấp đôi. Tôi làm theo, và giao dịch tiếp tục chạy ngon lành như chúng tôi muốn.

Soros đã dạy tôi rằng khi bạn cực kỳ chắc chắn về một giao dịch, bạn phải ra đòn kết liễu. Để làm 1 con lợn cần phải có dũng khí. Dũng khí kiếm một đống tiền bằng đòn bẩy lớn.

Stanley Druckenmiller

https://www.dukascopy.com/fxcomm/fx-article-contest/?It-Takes-Courage-To-Be=&action=read&id=1346&language=de

Bookreview: Fundamentals of Futures and Options Markets by John C. Hull

#CORERUN D35 #BOOK

Bookreview: Fundamentals of Futures and Options Markets by John C. Hull

Cuốn sách này là căn bản về các sản phẩm phái sinh: Futures, Forward, Options, và Swap. Một tác phẩm dày và nặng, khá là chi tiết. Mình dự định sẽ đọc nó trong 1 tuần nhưng phải vật vã một tháng mới xong.

John giới thiệu chi tiết về các sản phẩm, công thức toán học đứng đằng sau nó, suy nghĩ của những nhà tạo lập thị trường khi tạo ra một quote giao dịch. Với Future và Forward, ông giới thiệu các chiến thuật Hedging mà big boy hay dùng, với Options, các chiến thuật trade hay Hedging càng phức tạp và thú vị hơn.

Sản phẩm mới và hấp dẫn nhất là Swap, một thứ mà theo Hull, chỉ có thể bị giới hạn bởi trí tưởng tượng của trader. 

Đọc sách, ngoài các chiến thuật hấp dẫn để kiếm tiền, bạn có thể phần nào hiểu được tư duy của big boy như quỹ, bank khi vào lệnh. Hiểu được tại sao khi các ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất thì thị trường biến động.

Phần bonus đặc biệt ở cuối sách là những tấm gương thất bại. Vâng vì đây là một cuốn sách về kỹ thuật, ta sẽ học hỏi từ những trader đã thua lỗ hàng tỉ đô, làm sập những ngân hàng trăm năm hay rung lắc một nền kinh tế. 

Tất cả có trong Fundamentals of Futures and Options Markets

Các loại trader:

    Hedgers : 

    Speculator :  

    Arbitrageurs :  

Refs:

Công thức Margin: https://www.tradestation.com/pricing/options-margin-requirements/

https://www.barchart.com/options/covered-calls

https://www.stockoptionschannel.com/symbol/

https://new.optionsamurai.com/scan/edit

https://youtu.be/gfZZBFBJcdI