Book: Quantative momentum

 Sách theo tư tưởng thực dụng: không quan trọng phân tích kỹ thuật hay nền tảng, kiếm được tiền là tốt.

Trong những chương đầu, tác giả trình bày quan điểm về thị trường ngắn hạn: nó không thể dự đoán được do có quá nhiều kẻ ngốc tham gia đầu tư và làm cho nó trở nên hỗn độn. Cơ hội giao dịch ăn chênh lệch ngắn hạn vẫn có nhưng đi kèm nó là rủi ro cao tương ứng. Chỉ có đầu tư dài hạn, theo xu hướng là con đường đúng đắn.

Thế nhưng tại sao đầu tư dài hạn lại khó, những nhà đầu tư nhỏ lẻ đa số đều phi lý trí và không tìm được phương pháp hoặc không có đủ kiên nhẫn để kỷ luật thời gian dài. Với quản lý quỹ lớn, họ thường theo đuổi mục tiêu ngắn hạn để đạt các tiêu chuẩn về rủi ro cũng như khẩu vị của các khách hàng.

Bằng việc phân tích định lượng, các tác giả đã tìm ra một công thức giao dịch chủ động "định lượng động lượng" (quantative momentum :v), có hiệu năng vượt qua đầu tư giá trị (value investing B/M) hay đầu tư tăng trưởng (growth investing B/M). Tinh chỉnh theo mùa và đa dạng hoá, công thức như sau:

- Đa dạng hoá khoảng 40-50 stocks 

- Chọn cổ phiếu theo động lượng trung bình 12 tháng, bỏ tháng gần nhất 

- Tái cấu trúc tháng cuối quý, năm giao dịch 4 lần

- Kết hợp với một danh mục đầu tư giá trị để đa dạng hoá lần 2.

Công thức này được các tác giả back test kỹ với các thị trường từ đông sang tây, âu tới á, và tốt hơn index lẫn vài công thức được so sánh kèm.

Algorithmic Trading And DMA: An Introduction To Direct Access Trading Strategies - Book summary

 Khác với những gì tôi tưởng tượng về một cuốn sách hướng dẫn cách xây dựng các thuật toán giao dịch để kiếm ăn hàng ngày. Cuốn sách này nói về những hệ thống lớn hơn, nền tảng của những hệ thống mà các big boy sử dụng và những vấn đề họ gặp phải và giải quyết.

Khó mà nói cuốn sách có thể giúp bạn kiếm tiền ngay, nhưng nó sẽ mở rộng tầm mắt của bạn tới một thế giới rộng lớn hơn. 

So sánh các decentralized storage

 Khi tìm hiểu về Filecoin, top #1 hệ storage, mình nhận ra là mặc dù đã build khá lâu, định giá gần 8 tỉ đô nhưng dự án vẫn đang trong giai đoạn cố gắng sống sót tìm user, miner in tiền FIL để duy trì hệ thống, nhà đầu tư hold, trader tạo thanh khoản và trả chi phí cơ hội cho dự án, mong chờ một tương lai tốt đẹp hơn.

Tuy nhiên một dự án về Storage, hiện có khả năng lưu trữ tới 12 EiB nhưng user chỉ dùng khoảng 30 PiB (0.25% công lực) là quá thấp. Không tương xứng với vị thế và kỳ vọng về nó.

Vấn đề với các decentralized storage có lẽ là khả năng truy xuất, UX hay chi phí biến động theo giá token, v.v... Dù sao thì cũng không phải là vấn đề mình có thể xử lý được, nhưng là một crypto investor, mình cũng muốn biết toàn cảnh của dòng filesharing như thế nào.

Tình hình thì:

• Filecoin đang dẫn đầu về data usage và storage power, vượt xa tất cả các anh em còn lại. Có điều profit thì hem có, vẫn đang dùng 257 triệu đô bán ico và in thêm token sống qua ngày
• Bittorent từ lúc Justin Sun mua về nhà Tron thì có thêm token, dự án đông user sẵn và token dự trữ để in cũng nhiều.  
• Aweave là dự án có giá storage mắc nhất làng, mặc dù storage provide không bao nhiêu, cơ chế user buy data một lần nhưng tiền trả cho miner thì từ từ khá thú vị. Hi vọng nó sống dc qua mùa đông.
• Holo thanh niên chưa mainnet mà cũng vào hàng top
• Sia và Stoj là những dự án lâu đời và có user, cộng đồng đáng kể, nhưng mà cũng như những người anh em khác, những gì nó cung cấp có vẻ hơi nhỏ so với market cap.
• Maid làm hoài chưa xong, mặc dù xem github vẫn đang code
• 
  

Theo quan điểm cá nhân thì các pj này đều đang đc định giá quá cao, còn anh em nghĩ sao?

refs:

https://coin98.net/decentralized-storage

Bookreview: Quantitative Trading by Ernie Chan

 Tóm tắt:

Giao dịch định lượng không khó, cũng không khó cho nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiếm tiền theo phương pháp định lượng. Những chiến lược thậm chí sẵn có ở:

- Các trường học kinh doanh và các trang web đăng các nghiên cứu kinh tế

- Các trang web tài chính và blog hướng tới nhà đầu tư nhỏ lẻ

- Các diễn đàn của trader 

Sau khi thu thập được những chiến lược có vẻ hiệu quả, bạn cần tự hỏi mình vài câu:

- Bạn có bao nhiêu thời gian để chăm sóc cho phần mềm giao dịch của mình?

- Bạn lập trình tốt cỡ nào? 

- Vốn đang có nhiu? (Dont be loser)

- Mục tiêu của bạn là kiếm thu nhập mỗi tháng hay là tăng vốn dài hạn

Trước khi backtest kỹ chiến lược, bạn có thể lọc chúng một xíu:

- Kết quả của nó có tốt hơn một benchmark ko ( risk-free rate với $, index với stock, gold nếu trade gold)

- Nó có Information Ratio hay Sharpe Ratio cao không?

- Nó có drawndown đủ nhỏ và thời gian drawndown đủ ngắn không?

- Backtest có vượt qua thiên kiến sống sót không? ( dữ liệu trong quá khứ sẽ sót những stock đã chết, quá khứ có mức phí gd cao hơn, nhiều cơ hội trade hơn do quant hồi đó còn ít...)

- Chiến lược có kém hơn trong những năm gần đây so với những năm trước đó nữa không ( outdated )

- Chiến lược đó nó có "ngách" gì để bảo vệ mình trước sự cạnh tranh của các quỹ lớn không?

Dù chiến lược có vẻ hấp dẫn tới đâu, nó cũng cần được kiểm thử cẩn thận, chú ý:

- Dữ liệu: chọn tập train và tập test, loại các nhiễu ở giá cao nhất/ thấp nhất, và các thiên kiến sống sót

- Đo hiệu quả bằng phân tích hệ số Sharpe và drawndown

- Chú ý thiên kiến tương lai: sử dụng dữ liệu tương lai để đặt lệnh trong quá khứ

- Tránh dùng quá nhiều tham số, nếu có đủ tham số bạn hoàn toàn có thể tinh chỉnh tham số để có một kết quả test "kỳ diệu". Sử dụng lượng dữ liệu lớn, kiểm thử ngoài tập liệu, và phân tích độ mẫn cảm của các tham số

- Phí giao dịch: phần quan trọng không thể thiếu, có thể đưa tất cả các chiến lược hay ho vào sọt rác 

- Sau cùng, tinh chỉnh chiến lược bằng các thay đổi nhỏ để tối ưu hiệu suất.

Chiến lược, kiểm thử và dĩ nhiên là tài khoản giao dịch, bạn có thể cân nhắc mở tài khoản môi giới cá nhân hoặc đăng ký tài khoản ở một công ty môi giới, những thứ cần phải cân nhắc là:

- Phí giao dịch

- Các công cụ được hỗ trợ

- Thanh khoản 

- API nhận dữ liệu real time và gửi giao dịch

Về công cụ cá nhân, để giao dịch định lượng bạn cần một máy tính tốt có nguồn phụ hoặc pin, một đường truyền internet tốc độ cao, nguồn dữ liệu và tin tức từ các kênh thông tin tài chính. Thêm một server hoặc vpn để đặt robot của bạn nữa.

Đúng vậy, robot, hay chương trình giao dịch tự động là phần không thể thiếu của một nhà giao dịch định lượng, nó sẽ giúp bạn:

- Đảm bảo tính chính xác của việc kiểm thử chiến lược

- Giảm bớt những công đoạn chân tay trong giao dịch, nhờ đó bạn có thể chạy nhiều chiến lược cùng một lúc.

- Nó cho phép giao dịch với tốc độ cực cao.

Robot của bạn có thể tự động giao dịch hoặc bán tự động, nếu bạn là một lập trình viên có kỹ năng, bạn có thể tự tạo cho mình một robot giao dịch, nếu không, mức phí để một lập trình viên freelancer giúp bạn lập trình cũng không quá cao, giao động từ 1000 - 5000$. Sau khi có robots, bạn tập trung vào việc tối ưu phí giao dịch và bắt đầu cho robot giao dịch mô phỏng trên tài khoản demo, quá trình này còn gọi là forward test, nó cho phép bạn:

- Tìm ra các lỗi phần mềm, các lỗi trong chiến lược giao dịch

- Phát hiện các thiên kiến trong quá trình backtest 

- Hiểu được các khó khắn và lên kế hoạch vận hành

- Tính toán phí giao dịch trong thực tế, mức giá thực tế có thể mua được do volume và spread so với giá giả định trong kiểm thử.

- Thu thập các thông tin quan trọng về biến động lời/lỗ, vốn hoá,  kích thước của danh mục đầu tư và độ thường xuyên của các giao dịch robot tạo ra.

Ở bước này, bạn có thể nhận ra là kết quả giao dịch hoàn toàn khác với những gì đã kiểm thử. Lúc này bạn có thể quay lại xem xét chiến lược của mình, tìm các lỗi trong chương trình robot, tìm cách giảm phí giao dịch, và đơn giản hoá chiến lược bằng cách bỏ đi một vài tham số. Dù vậy, sau đó chiến lược của bạn vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi các thiên kiến hoặc việc thay đổi chính sách của các chính phủ.

Trường hợp bạn đã có một chiến lược tốt, và sẵn sàng cho việc giao dịch thật trên tiền thật của mình, giờ là phần quan trọng cần phải chú ý: quản lý rủi ro bằng công thức Kelly thần thánh và rèn luyện tâm lý giao dịch. Giữ mức đòn bẩy đúng mực, giao dịch một cách lý tính sẽ giúp bạn đi đường dài...

Sách này cũng giới thiệu các chiến lược chênh lệch giá thống kê, những chiến lược chính bao gồm đảo chiều trung bình và động lượng; việc thay đổi tình trạng thị trường: sideway hay xu hướng, xu hướng gấu hay bò, lạm phát hay tiết kiệm, biến động hay ổn định; quan hệ liên kết giữa các sản phẩm tài chính, lý thuyết định giá chênh lệch hay mô hình nhân tố; mô hình giao dịch theo mùa; và cuối cùng: mô hình giao dịch tần suất cao.

Cuối sách, Ernest P. Chan cho thấy những lợi thế của những nhà đầu tư nhỏ lẻ khi giao dịch tự do thay vì giao dịch trong một tổ chức. Lợi thế lớn nhất là vốn hoá nhỏ, cho phép họ thực hiện những chiến lược đa dạng hơn, và nhiều chiến lược có tỉ suất lợi nhuận cao chỉ có ở các thị trường ngách thanh khoản thấp. Một bất lợi của các trader tổ chức là họ phải thuận theo các quy định chặt chẽ của công ty, áp lực về lợi nhuận, khả năng bị sa thải khi thua lỗ, và các sai phạm của trader nhằm khai thác lỗi của công ty thay vì tìm kiếm điểm không hiểu quả của thị trường.

Hãy thực hành và bắt đầu kiếm tiền, nhà đầu tư tài chính định lượng :D 

Notes:

Thử backtest season trading gas và làm thật xem sao :D 

Refs:

Code:

https://github.com/egorpe/EPChan-QuantitativeTrading

https://www.epchan.com/books/

Bookreview: Beat the market của Edward Oakley Thorp

Ed Thorp được xem là ông tổ của trường phái đầu tư theo phong cách định lượng - những nhà đầu tư sử dụng công cụ toán học để phân tích thị trường. So với các nghệ sĩ phân tích kỹ thuật theo hình dáng của biểu đồ, hay các nhà đầu tư giá trị đọc vị công ty và ước lượng giá trị cổ phiếu, Thorp đề nghị một phương pháp hoàn toàn khác: phân tích bằng các công cụ toán học.

Toán đã từng giúp Thorp kiếm tiền từ các casino, thậm chí đã khiến các sòng bài trên thế giới phải thay đổi cách chia bài. Sau khi bị cấm cửa ở Las Vegas, Thorp tìm thấy một sòng bạc lớn hơn: phố Wall. Khi nhìn vào thị trường, ông thấy các nhà đầu tư theo nhiều phong cách khác nhau. Đa số họ thiếu kỹ năng và kiến thức đến mức kỳ lạ.

Trong sách là phương pháp đầu tiên Thorp kiếm tiền từ thị trường chứng khoán. Thorp không nghĩ ông là người đầu tiên tìm thấy điểm yếu đó của thị trường, nhưng là người đầu tiên hệ thống lại bằng toán học, và tác giả sách sẵn sàng công bố phương pháp đó.

Đó là cuối những năm 60, Thorp nhận ra giá một cổ phiếu và quyền chọn mua của nó thường đi cùng hướng vào những ngày gần đáo hạn. Tại ngày đáo hạn, giá trị thực của quyền chọn được quyết định bởi giá chứng khoán cơ sở. Tuy nhiên trước khi bộ đôi này đồng điệu, chúng có thể bị thị trường lái đi lệch lạc với nhau. Cơ hội của một nhà đầu tư xuất hiện khi thị trường không hiệu quả như vậy: Họ có thể mua chứng khoán và bán khống quyền chọn hoặc ngược lại, và lời ngay lúc vào lệnh.

Đúng vậy, phương pháp của Thorp cho phép nhà đầu tư khử đi rủi ro và có một giao dịch chắc chắn lời. Trong nhiều năm, Thorp đạt lợi nhuận trên 30%, đánh bại thị trường trong mọi hoàn cảnh, dù là lúc tăng trưởng hay những ngày khủng hoảng đen tối.

Trong cuốn sách này, vào chương "tại sao chúng tôi lại công bố phương pháp này", nghe nói trong các bản cũ tác giả có ghi: "Vì phương pháp này không còn hiệu quả, chúng tôi đang dùng các phương pháp khác phức tạp hơn". Tuy nhiên, theo tôi ở các thị trường nhỏ và mới, nơi thị trường còn hoang dại và hồ vẫn nhỏ cho cá lớn, thị trường đâu đó vẫn không hiệu quả, và cần các môn đệ của Ed Thorp giúp thị trường có thể hiệu quả hơn. 

Ngay cả không xét tới phương pháp hedging quyền chọn trong sách. Cách suy nghĩ, phương pháp đánh gía một giao dịch, và cách sử dụng toán học để xây dựng hệ thống giao dịch là điều ta cần phải học hỏi từ Thorp để có thể đầu tư một cách logic và hiệu quả.

Tóm tắt các rules của basic system:

------- Ed Thorp Hedge -----------------

1. chứng quyền có thời gian sống từ 4 năm

2. không chơi các chứng quyền đang được bán thấp hơn 6% của giá thực hiện, hoặc giá cơ sở cao hơn 120% giá thực hiện

3. không chơi các chứng quyền được trade <1$

4. long 1 short 3 warrant. lý tưởng là 1:1

5. cover short và sell common trước ngày thực hiện 1 ngày

------- Ed Thorp Reverse Hedge -----------------

1. giá cơ sở trong khoảng 20% của giá thực hiện

2. chứng quyền có thời gian sống từ 4 năm

3. chứng quyền nên có giá thấp hơn chứng quyền "bình thường"

4. tài sản cơ sở càng biến động, vị thế càng hấp dẫn

The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It by Scott Patterson

It's the history of quantitative trading. How they rose, become a kingdom and their big failures.

Copy from book:

MODELERS OF ALL MARKETS, UNITE! 

You have nothing to lose but your illusions. 

The Modelers' Hippocratic Oath 

 ~ I will remember that I didn't make the world, and it doesn't satisfy my equations. 

~ Though I will use models boldly to estimate value, I will not be overly impressed by mathematics. 

~ I will never sacrifice reality for elegance without explaining why I have done so. 

~ Nor will I give the people who use my model false comfort about its accuracy. Instead, I will make explicit its assumptions and oversights. 

~ I understand that my work may have enormous effects on society and the economy, many of them beyond my comprehension

(  Lời thề của nhà giao dịch định lượng

    ~ Tôi sẽ luôn nhớ là tôi không sáng tạo thế giới, và nó không có nghĩa vụ thoả mãn các công thức của tôi.

    ~ Dù tôi dùng các mẫu hình để ước lượng giá trị, tôi sẽ không quá thần tượng toán học.

    ~ Tôi sẽ không bao giờ hi sinh hiện thực cho mỹ học mà không giải thích tại sao tôi làm vậy

    ~ Tôi cũng sẽ không làm những người sử dụng mẫu hình của tôi ảo giác về độ chính xác của nó. Thay vào đó, tôi sẽ mô tả rõ ràng các giả định và những ngoại lệ.

    ~ Tôi hiểu là tác phẩm của tôi có thể gây ra các ảnh hưởng to lớn tới xã hội và nền kinh tế, đa phần nằm ngoài tầm hiểu biết của tôi.

)

Giới thiệu sách: Công thức của vận may

 Công thức của vận may là những câu chuyện kể về việc áp dụng toán học tài tình vào cờ bạc, đua ngựạ và cả đầu tư chứng khoán...

Đầu tư và đánh bạc khác nhau như thế nào? Trong một thị trường hỗn độn và đầy bất định, làm sao để quản lý vốn và tối ưu lợi nhuận? Ah, dĩ nhiên là phải có một phương pháp để có lợi nhuận trước đã.

Ngoài cách quản lý vốn theo phong cách Kelly là vẫn còn hiệu lực, những kèo trong sách hầu hết đã hết hạn sử dụng do được viết lại nhiều lần trong những cuốn best seller. Tuy nhiên, điều mà ta có thể học được từ những nhà đầu tư - toán học trong sách là cách tư duy logic, và hành động hợp lý dựa theo công thức toán rõ ràng. Kỷ luật và khiêm tốn, liên tục thay đổi bản thân, phát triển phương pháp giao dịch mới khi thị trường thay đổi chính là cách mà họ thành công.

Đừng tìm bí kíp, hãy tạo ra bí kíp cho riêng mình. Khi nào bí kíp không còn hiệu quả để kiếm tiền thì hãy viết sách về nó, đó là những gì tôi học được từ "công thức của vận may"

Màn trình diễn trí tuệ của Warrent Buffet

Berkshire Hathaway của Warrent Buffet là công ty có thị giá cổ phiếu cao nhất hiện nay, gần 300k usd cho một cổ phiếu. Công ty không chia cổ tức hay chia tách cổ phiếu bao giờ...
Cuốn sách này đề cập tới một món đặc sản của  Berkshire Hathaway, đó là hội nghị thường niên của nó ở quê hương Buffet - Omaha, một thành phố nhỏ vùng Trung Tây Hoa Kỳ, một lễ hội hàng năm khi vài chục ngàn cổ đông và bạn bè, gia đình họ rủ nhau về Omaha để kết bạn, giao lưu và học hỏi từ Buffet, từ Charlie Munger và học từ nhau nữa.
Từ góc nhìn của 43 cổ đông kỳ cựu, hình ảnh bộ đôi Buffet - Munger, bức tranh đầu tư của Bershire Hathaway và văn hoá của nó được vẽ ra sống động, tiết lộ triết lý đầu tư giá trị của người cầm đầu: đầu tư vào những con người tốt, mối quan hệ tốt, và đầu tư lâu dài. Học tập không ngừng, và khiêm tốn lắng nghe những điều gì mình chưa biết...

Ai tham lam ai sợ hãi

"Hãy tham lam khi người khác sợ hãi và sợ hãi khi người khác tham lam." - Warrent Buffet

Thị trường chứng khoán trong những ngày qua vẫn tích cực tăng nhẹ sau cú sụp đổ đầu dịch mặc dù tương lai nền kinh tế vẫn chưa có gì sáng sủa. Một lượng lớn nhà đầu tư đã tham gia vào chứng khoán, ngoại hối, coin... trong thời gian cách ly với hy vọng có thêm nguồn thu nhập.

Họ thường trích dẫn câu của Buffet, nhà đầu tư thường huyền thoại đã mạnh tay chi tiền, mua vào các công ty với mức giá rẻ bèo ngay những giai đoạn khủng hoảng trong quá khứ và đạt được lợi suất khủng trên các thương vụ đó.

Còn Buffet, ông đã và đang làm gì?

Từ 2019, Buffet đã bắt đầu thoái vốn và tích trữ tiền mặt, giảm tần suất đầu tư, cầm một lượng tiền lớn và ngồi hóng, đến nỗi có cổ đông đã một lần nữa chê bai và thoái vốn khỏi  Berkshire Hathaway.

Đầu 2020, đại dịch corona xảy ra làm thị trường chứng khoán sụt giảm nghiêm trọng, từ tháng 2 là 29 ngàn điểm giảm xuống 18500 điểm vào tháng ba, giảm tới 30%  sau đó khôi phục dần lên 23000 điểm như hiện nay. Dĩ nhiên có những người đã mất 30%, cũng có những người đã bắt đáy và hiện đang lời 20%.

Trong khi họ đang chơi trò tham lam và sợ hãi thì Buffet vẫn miệt mài thoái vốn, ông bán tiếp các cổ phiếu hàng không, các cổ phiếu ngân hàng và tiếp tục trữ tiền mặt.

Trong cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal hôm 17/4, cánh tay phải của Buffet, phó chủ tịch Berkshire Hathaway, ông Charlie Munger phát biểu:

"Chúng tôi giống như thuyền trưởng trên một con tàu khi cơn bão khủng khiếp nhất tiến đến. Chúng tôi chỉ muốn sống sót qua cơn bão này, và chúng tôi muốn có thật nhiều thanh khoản khi nó đi qua. Chúng tôi sẽ không chơi theo kiểu "tất cả mọi thứ đang chìm xuồng tới nơi rồi, hãy quăng hết tiền dự trữ để mua lại doanh nghiệp nào"".

Buffet và Munger  CHỈ MONG SỐNG SÓT qua đại dịch.


Cổ đông chê Buffet không biết đầu tư https://vietnambiz.vn/co-dong-lau-nam-cua-berkshire-hathaway-thoai-het-von-che-warren-buffett-khong-biet-dau-tu-20191015163556884.htm

Buffet giữ tiền mặt 128 tỉ https://vietnambiz.vn/warren-buffett-rut-lui-khoi-cuoc-dua-du-co-128-ti-usd-tien-mat-thi-truong-phai-chang-dang-qua-dat-20191202071943138rf2020022409530014.htm

Chỉ mong sống sót qua đại dịch https://vietnambiz.vn/berkshire-hathaway-chi-mong-song-sot-qua-dai-dich-khong-san-lung-cac-mon-hoi-20200420105843195.htm

Ba quyết định: bán tiếp các cổ hàng không, bán tiếp các cổ ngân hàng và tiếp tục trữ tiền mặt https://vietnambiz.vn/ba-quyet-dinh-dau-tu-cua-warren-buffett-khi-thi-truong-chung-khoan-chao-dao-vi-covid-19-20200415110345253.htm

Sách: Ngày đòi nợ

Cuốn sách cực hay về đầu tư giá trị, một phương pháp đơn giản để định giá cổ phiếu và đầu tư lâu dài.

Trong Ngày đòi nợ, Phil Town đề nghị thay thế việc người Mỹ đang sử dụng các quỹ tương hỗ cho hưu trí bằng công cụ tốt hơn: Quỹ chỉ số. Hoặc là tự đầu tư và nghỉ hưu sớm bằng phương pháp đầu tư giá trị của các tỷ phú: đầu tư vào công ty mình hiểu rõ, công ty có lợi thế cạnh tranh trên thị trường, có ban lãnh đạo tốt. Ông đưa ra một công thức đơn giản để có thể ước lượng giá trị thực của một cổ phiếu, biên an toàn để bắt đầu mua, thời gian hoàn vốn và các bước để đầu tư vào thị trường chứng khoán hiệu quả.

Lấy đơn giản hoá là chìa khoá của đầu tư, Phil đề nghị nhà đầu tư cá nhân vốn dưới 100 triệu đô chỉ nên nắm giữ 1-5 cổ phiếu. Tính toán và tập trung theo dõi các thông tin của công ty như mình đã sở hữu nó, vào ra bằng phân tích kỹ thuật đơn giản: hỗ trợ kháng cự và xu hướng. Ông cũng hướng dẫn người Mỹ cách sử dụng các tài khoản hưu trí và bảo hiểm đễ tối ưu về thuế khi đầu tư, tránh bị đánh thuế hai lần...

Sách: Phương pháp mới để giao dịch kiếm sống

Cuốn sách là tác phẩm kinh điển về trading của bậc thầy Alexander Elder. Ông là một bác sĩ tâm lý gốc Nga tình cờ được biết đến thị trường tài chính qua một cuốn sách về cổ phiếu, sau nhiều thất bại ông đã trở thành nhà đầu cơ thành công trên sân chơi có tổng âm này. Và tác phẩm của ông, là cuốn gối đầu giường cho cả một thế hệ trader, cuốn sách hỗ trợ họ cách chuẩn bị tâm lý, phân tích thị trường, xem xét các chỉ báo để tạo ra một hệ thống giao dịch phù hợp. Từ đó có thể kiếm tiền từ các thị trường khác nhau. Ông cũng đưa ra những hướng dẫn thực hành chi tiết và đề nghị mức quản lý rủi ro hợp lý. Thực hành và ghi chép, học hỏi từ những sai lầm của mình, đó là con đường giao dịch thành công của Elder và các môn đồ.

Như Nicolas Darvas thấy sự tương đồng giữa một màn khiêu vũ và thị trường, Elder thấy được các vấn đề tâm lý của một nhà đầu cơ thất bại, các biểu hiện và hành vi của họ không khác gì những bệnh nhân nghiện rượu. Họ tự huỷ hoại bản thân, lừa dối chính mình và mọi người, yếu đuối trước cám dỗ của thị trường.  Và cách trading đúng đắn chính là cách mà các nhóm nghiện rượu tự cai cho mình: thừa nhận mình không thể chiến thắng rượu/ thị trường, nhận trách nhiệm về phần mình thay vì đổ lỗi.

Nhìn rộng hơn, ông thấy thị trường là một đám đông khổng lồ, nơi mà giá phản ánh tâm lý giao dịch của đám đông đó. Một đám đông vừa hùng mạnh vừa đơn giản, thường xuyên lặp lại những hành vi cũ, một đám đông bị dẫn dắt bởi giá cả. Bạn cần phải đọc thị trường, kiểm soát bản thân và quản trị tiền trong dài hạn để tích luỹ lợi nhuận.

Cách đọc thị trường cổ điển với các mẫu hình bị Elder chê là chủ quan, ông chỉ đọc vài mẫu hình nhất định. Elder đặc biệt thích các chỉ báo được máy tính vẽ ra, nó hoàn toàn khách quan và phản ánh hành động của giá, tức tâm lý của đám đông thị trường. Ông đề nghị sử dụng kết hợp vài chỉ báo trong các nhóm chỉ báo theo sau xu hướng như MA, MACD, ADX, chỉ báo dao động như MACD Histogram, Stochastic, RSI, các chỉ báo hỗn hợp tiên đoán trước như New High New Low, Put-Call Ratio, Bullish Concensus, COT...

Elder cũng đã phát triển một chỉ báo mang tên ông: Elder Force Index sau khi tham khảo các chỉ báo khối lượng như On Balance Volume hay Accumulation/Distribution. Với hợp đồng tương lai, một chỉ số đặc biệt là số lượng hợp đồng đang mở diễn tả tâm lý của những nhà đầu tư đã tham gia và đang muốn tham gia vào thị trường. Số đó tăng khi có thêm người tham gia vào và làm tăng đám đông đang mâu thuẫn giữa việc chọn gấu hay bò. Số đó giảm cho thấy xu hướng đang đi vào giai đoạn cuối và lúc nên chốt lời hay cắt lỗ.

Có ba khung giao dịch chính: những nhà đầu tư dài hạn theo năm tháng, những nhà đầu cơ giao dịch theo dao động tính bằng ngày, và những trader trong ngày. Mỗi người có thể tìm kiếm khung thời gian phù hợp với mình, khung càng lớn thì càng dễ chơi và có thể kiếm được lợi nhuận cao trong kênh giá. Elder khuyên các nhà đầu tư mới nên thử Swing Trading trước khi bước vào khung nhỏ hay lớn hơn.

Ngoài các chỉ báo cho từng chứng khoán hay chỉ số, có những chỉ báo chung cho thị trường như Advance/Deciline theo dõi mức độ tham gia của đám đông vào các đợt phục hồi và giảm giá, các chỉ báo Consensus và chỉ báo COT, Elder cũng phát triển một loại chỉ báo của ông là New High - New Low cực kỳ mạnh mẽ.

Trong khi các chỉ báo số liệu khá rõ ràng, có những chỉ báo từ các nhà tư vấn, các tờ báo tài chính và các nhà quảng cáo khi đạt mức đồng thuận cao lại là các chỉ báo đối lập: Họ lạc quan khi thị trường đạt đỉnh và bi quan tại đáy, họ chính là đám đông trong câu: "Buy on fear, sell on greed. Buy on the rumor, sell on the news". Với các giao dịch của thành viên nội bộ, Elder khuyên chỉ nên theo khi có ít nhất ba thành viên nội bộ của công ty đó đã đăng ký mua/bán.

Phối hợp các chỉ báo trên khung thời gian khác nhau, Elder tạo ra hệ thống giao dịch đặc sắc của một nhà giao dịch dao động: Ông xem trước trên khung cao để xác định xu hướng và không đi ngược nó, sau đó xuống khung thấp hơn để tìm điểm vào ưng ý. Để giảm số lệnh vào, ông còn tạo ra một hệ thống đẩy - lọc nhằm giảm bớt các lệnh có khả năng thua cao. Ông cũng giới thiệu hệ thống giao dịch theo kênh mà đại diện là Bollinger Band do John Bollinger phát triển, công cụ ưa thích của các nhà giao dịch dao động.

(Trong khi dịch đoạn này, nhóm dịch vốn theo trường phái giao dịch theo trend đã không quên cà khịa vài câu và biến tấu hệ thống giao dịch của Elder sang phiên bản giao dịch theo xu hướng, một chương hay nên đọc.)

Các hệ thống giao dịch này có thể áp dụng cho mọi công cụ giao dịch: cổ phiếu, quỹ ETF, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch CFD, ở thị trường tương lai (furute) hay ngoại hối. Tuy nhiên mỗi công cụ giao dịch lại có những đặc sắc riêng cần phải nắm rõ trước khi bước vào giao dịch. Biết tính chất thị trường, biết sở trường của mình, và biết đối thủ của mình là ai rất quan trọng.

Sau đó, phần quan trọng nhất của giao dịch là quản trị rủi ro, bạn có một hệ thống có tỉ lệ thắng cao, tỉ lệ rủi ro: lợi nhuận tuyệt vời, nhưng nếu bạn không kiểm soát vị thế giao dịch của mình, bạn vẫn có thể thất bại. Mức rủi ro Elder đưa ra cho nhà giao dịch là <2% mỗi giao dịch, <6% mỗi tháng, và khuyên trader nên tạm ngừng giao dịch nếu thất bại liên tiếp quá nhiều.

Với những kién thức này, bạn đã có thể bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch phù hợp cho mình, và bắt đầu thực hành, là một nhà giao dịch cá nhân, bạn có nhiều thời gian để chờ đợi một giao dịch phù hợp, toàn quyền quyết định trên tài khoản của mình. Nhưng việc tự quyết định và tự kiểm soát chính là phần khó khăn nhất bạn phải vượt qua, bạn hãy sàng chọn kỹ lưỡng các cơ hội của mình. Và nhớ ghi chép lại quá trình giao dịch đầy đủ, học hỏi từ những lần dừng lỗ hay chốt lời của mình, luôn luôn phát triển bản thân để thích nghi với thị trường đầy biến động.

Chúc bạn trade kỷ luật.

Sách: 0 tới 1

Có hai cách để phát triển kinh doanh: phát triển theo chiều ngang hoặc chiều rộng, sao chép những cái cũ đã thành công. Hoặc phát triển theo chiều sâu, tạo ra một cái mới hoàn toàn, và có một công thức cho việc sáng tạo ra một cái mới và độc đáo sẽ thành công hay không?

Peter Theil, người đã ngồi chung mâm với Elon Musk ở Paypal, dựa ghế hội đồng quản trị nghe  Mark Zuckerberg báo cáo, nhà đầu tư hàng chục công ty khởi nghiệp mà đa số đã bay màu, chỉ còn lại một số ít thành công rực rỡ đưa ông vào danh sách tỉ phú đô la Mỹ, rõ ràng là có đủ trọng lượng để đưa ra đáp án cho câu hỏi này.

Cuốn sách là những suy ngẫm của Peter về doanh nghiệp công nghệ, và những doanh nhân, đội ngũ đã tạo ra chúng, những sai lầm mà những người thất bại đã làm. Không đưa ra công thức đủ cho thành công, Theil truyền cảm hứng cho các doanh nhân muốn khởi sự, và một công thức cần thiết để bắt đầu.

Sách: Đầu tư phi lý trí

Bắt đầu với việc phân tích bộ não con người và cách người ta hành xử từ thời cổ xưa cho tới hiện đại. Tác giả cho thấy hành vi của con người vẫn bị điều khiển bởi phần não bò sát bên trong và hành xử đầy bản năng. Những bản năng này có thể giúp đỡ họ tốt khi săn bắn hái lượm, trong kinh doanh buôn bán, nhưng có thể gây ra sự thất bại hoàn toàn trong thị trường tài chính.

Tác phẩm cũng đề cập tới bức tranh vĩ mô của nền kinh tế Mỹ, nợ quốc gia và lạm phát, cách chúng ảnh hưởng tới các nhà đầu tư lớn và nhỏ. Và trong thị trường biến động như vậy, những rủi ro và lợi ích khi đầu tư trong các thị trường trái phiếu, cổ phiếu lẫn bất động sản.

Phân tích bản chất cảm tính phi lý trí của thị trường, tác giả đã đưa ra một loạt các lời khuyên đầu tư hữu ích, lời khuyên được nhấn mạnh xuyên suốt là: Đầu tư vào lúc thị trường cảm tính nhất, tránh xa đám đông.

Sách: Thương trường kỳ truyện.

Cuốn này của Nguyễn Hạo Nhiên là tập hợp những câu chuyện kỳ lạ trong kinh doanh: đầy bất ngờ và hấp dẫn như trong phim ảnh. Phim hài, kinh dị, và phim thiếu nhi đều có.

- Câu chuyện tấu hài của Eichiger và những bộ phim Fantatic Four được anh quay không phải để trình chiếu.
- Chuyện hai doanh nhân của công ty cỡ bự giải quyến tranh chấp bằng vật tay "Malice in Dallas"
- Một cuộc khủng hoảng tài chính khủng khiếp Knichkerbocker 1907, khi đội lái muốn giết short toàn thị trường và cháy margin dẫn đến hiệu ứng domino làm sụp đổ hệ thống tài chính, trùm cuối J.P Morgan vào cứu net và hốt 57% thị trường.
- Khi hội chữ thập đỏ phải hầu toà vì logo chữ thập đỏ
- Vì một lỗi chính ta dư chữ S mà công ty triệu đô phải phá sản
- Những trò lố người Mỹ đã làm khi theiesu cồn
- Câu đùa tai hại làm huỷ hoại đế chế kim hoàn Ratner, tại sao ta phải cẩn thận với những lời nói của mình.
- Sai lầm không có thực của Chevy Nova và thói đời thích thú khi chuyên gia sai sót
- Lịch sử hộp bột nặn đồ chơi từ công ty xà phòng
- Các đế chế trong thưở sơ khai của ngành điện ảnh: Edison, Paramount và Paramount bị thâu tóm
- Bản quyền cờ vua gồm những gì
- Khi nhà thơ và nhà toán học chơi xổ số
- Hậu quả của việc không đọc kỹ hợp đồng và chia tay buồn
- Khi nhà vua không hiểu về kinh tế và đánh thuế cửa sổ
- Cà chua là rau hay là quả? Định nghĩa rất quan trọng
- Cuộc chiến thâu tóm giữa các ông lớn, case study: PeopleSoft
- Bi kịch ở lục địa đen: khói, màn và sinh thái
- Thời huy hoàng của pineapple

Dạy con làm giàu 12: Lời tiên tri của người cha giàu

Trong cuốn 12 bộ dạy con làm giàu, Robert Kiyosaki đưa ra một viễn cảnh u ám cho những kế hoạch hưu trí bằng quỹ hỗ tương khi thị trường trong giai đoạn suy thoái, và ông đề nghị không đa dạng hoá bằng nhiều quỹ hỗ tương, hãy đa dạng hoá các lĩnh vực đầu tư:

NGƯỜI GIÀU
- Giáo dục tài chính tốt
- Xây dựng doanh nghiệp
- Đầu tư bất động sản lớn
- Các quỹ vốn cổ đông
- Các quỹ boả hộ
- Người quản lý tiền cá nhân
- Những công ty riêng
- Những công ty hữu hạn

TRUNG LƯU
- Giáo dục tốt
- Công việc lương cao
- Nghề nghiệp chuyên môn
- Nhà cửa
- Tiền tiết kiệm dành dụm
- Kế hoạch hưu trí
- Quỹ hỗ tương
- Đầu tư bất động sản nhỏ

NGƯỜI NGHÈO:
- Gia đình đông con
- Kế hoạch hỗ trợ của chính phủ.

Một kế hoạch tốt nên bao gồm cả ba phần

Với kế hoạch hưu trí của chính phủ, Robert cũng không ưu ái hơn khi so sánh nó với mô hình Ponzi, và tin tưởng nó sẽ đổ vỡ khi dân số già hoá.

Lời tiên đoán là sẽ có một vụ sụp đổ thị trường chứng khoán khổng lồ khi thị trường suy thoái và nhiều nhà đầu tư không chuyên đang đặt hết khoản hưu trí vào chứng khoán phải rút tiền. Nó sẽ gây ra nhiều hệ luỵ cho xã hội khi một lượng lớn dân số không có việc làm ở tuổi cao niên và kế hoạch hưu trí đổ vỡ.

Ông giới thiệu cách xây dựng con thuyền tài chính như trong trò chơi cashflow: đầu tư bốn cấp độ khác biệt:

Cấp #1: Những giao dịch nhỏ

• Bất động sản nhỏ
• Cổ phiếu
• Doanh nghiệp MLM
• Các khoản đầu tư nhỏ khác

Cấp #2: Những giao dịch lớn

• Chung cư lớn, Bất động sản lớn 
• Kho hàng
• Nghiệp đoàn bất động sản tư nhân (nhóm nhà đầu tư BĐS)
• Bất động sản cho thuê gói bộ ba (bên thuê trả tiền thuê, bảo hiểm, bảo trì, thuế) - các bđs mặt tiền lớn

Cấp #3:

• Những công ty riêng 
• Cổ phần hoá 

Cấp #4: Cashflow 202

Để có được trí tuệ đầu tư, ngay cả khi không có tiền, bạn cũng nên bỏ thời gian xem xét các cơ hội đầu tư: chứng khoán, bất động sản, ... bất cứ thứ gì

Mỗi tuần hãy bỏ ra khoảng 5h để bàn bạc, nghiên cứu về đầu tư

Giới thiệu sách: Khởi nghiệp bán lẻ của Trần Thanh Phong

Anh Trần Thanh Phong là chủ của chuỗi cửa hàng thời trang Bingo với hơn 10 năm lăn lộn trong ngành bán lẻ, xây dựng khoảng trăm shop bán lẻ (65 trong chuỗi Bingo đang còn chạy). Kinh nghiệm và kiến thức từ những thành công lẫn thất bại đó được anh chia sẻ  chi tiết trong cuốn sách đầu tay: Khởi Nghiệp Bán Lẻ.

Song song với những câu chuyện nhỏ về quá trình từ một anh sinh viên nghèo thành ông chủ lớn giầu có của tác giả. Sách giới thiệu những ưu điểm của ngành bán lẻ, các bước để bắt đầu một cửa hàng: từ lên ý tưởng, xây dựng mô hình kinh doanh, lập kế hoạch và huy động vốn, tạo danh mục sản phẩm và tìm nguồn hàng hoá, cách tìm mặt bằng và thiết kế cửa hàng, sử dụng các công cụ phần mềm để quản lý cửa hàng và nhân viên, cho tới ngày khai trương và cách cải thiện cửa hàng để nhân rộng nó.

Sách là một cẩm nang chi tiết, với nhiều những bí quyết nhỏ để hấp dẫn, gây ấn tượng và giữ khách hàng. Mình đã thấy nhiều người bạn của mình khởi nghiệp bán lẻ và thất bại, hoặc loay hoay giữ cửa hàng sống sót, hoặc thành công với một cửa hàng nhỏ nhưng mắc kẹt trong đó và không thể mở rộng. Nếu bạn có ý tưởng, muốn có một shop của riêng mình thì cuốn sách này là dành cho bạn, nó sẽ giúp bạn bớt đi đường vòng bằng cách hấp thu những kinh nghiệm mà tác giả đã sai lầm và rút sẵn. Nếu bạn hướng tới tự do tài chính, muốn làm giàu mà chưa biết phải bắt đầu từ đâu, hãy đọc "Khởi Nghiệp Bán Lẻ"

Sau khi đọc sách, mình đã mua thêm vài cuốn. Cuốn đầu tiên dành tặng người bạn thân đã thanh lý cửa hàng bán lẻ cũ và giờ đây đang startup lại trong một lĩnh vực khác. Cuốn thứ hai tặng cho một bạn trẻ đang đứng bán một cửa hàng quần áo ban ngày, đêm chạy Grab tích luỹ tiền bạc chờ ngày khởi nghiệp. Cuốn thứ ba tặng một bạn luật sư trẻ mơ ước có cửa hàng thời trang của riêng mình. Cuốn khác tặng người bạn đã luôn hướng cho mình bước sang ô thứ hai trong kim tứ đồ để trở thành một người tự làm, mình tặng bạn cuốn sách vì thấy bạn đã dừng chân ở ô thứ hai khá lâu, hi vọng bạn sẽ bước sớm sang ô kế tiếp, lại dẫn đường cho mình ^^. Cuốn cuối tặng một bạn chưa có sách và còm ¨bingo¨ đầu tiên dưới status facebook này. Cảm ơn bạn đã đọc hết một status nhiều chữ...

Bảo hiểm liên kết đơn vị - Combo bảo hiểm + đầu tư 2 trong 1

Đầu tiên người ta muốn an toàn tài chính, bảo hiểm ra đời.

Khi kinh tế khủng hoảng và lạm phát cao, khách hàng muốn đóng ít phí, nhận được nhiều hơn, đóng phí linh động hơn... bảo hiểm liên kết chung xuất hiện.

Sau đó kinh tế ổn định và tăng trưởng, người tham gia bảo hiểm muốn nhận được lợi nhuận cao hơn. Họ ký hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư với công ty bảo hiểm, cho phép các công ty bảo hiểm đem phí bảo hiểm đầu tư vào thị trường chứng khoán thông qua các quỹ liên kết đơn vị. "Khách hàng được hưởng toàn bộ kết quả đầu tư và chịu mọi rủi ro trong đầu tư".

Những quỹ đầu tư này đều hoạt động tốt trong những năm qua với kết quả đầu tư cao hơn trung bình thị trường, đem lại lợi nhuận cao cho khách hàng mỗi năm, và lượng phí khủng cho công ty bảo hiểm. Combo xuất sắc cho nhà đầu tư ^^

Dĩ nhiên là combo thì có thể mua rời, nếu các anh chị em thiện lành chỉ muốn đầu tư vào quỹ hoặc chỉ muốn bảo hiểm thì mình vẫn có bán lẻ nhé, vui lòng điền vào form để được tư vấn nhé https://forms.gle/xBTKJunxJowUgGuU9


Refs:
https://thanhnien.vn/tai-chinh-kinh-doanh/de-tien-sinh-soi-trong-hop-dong-bao-hiem-910891.html
https://www.investopedia.com/terms/u/unit-linked-insurance-plan.asp
https://blog.bankbazaar.com/all-about-unit-linked-insurance-plans/
http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/phat-trien-bao-hiem-lien-ket-dau-tu-tren-thi-truong-bao-hiem-nhan-tho-127844.html
https://webbaohiem.net/hi-ap-v-sn-phm-bo-him-lien-kt-n-v.html
http://vneconomy.vn/tai-chinh/4-khuyen-cao-khi-mua-bao-hiem-lien-ket-don-vi-59904.htm
http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/san-pham-bao-hiem-lien-ket-dau-tu-gan-ket-bao-hiem-va-chung-khoan-132951.html

Thiên nga đen của Nassim Nicholas Taleb

Thứ bảy rồi có dịp vào vạn hạnh mall, và bất ngờ tìm thấy nhà sách phương nam trong đó, nó rộng mênh mang, nhiều không gian trống cho người ngồi đọc. Nhà sách còn đặt ghế ngồi ở nhiều chỗ cộng với khoảng sáu ổ nằm cho mọt nữa, mỗi ổ vừa khít với một cặp đôi. Tiếc là đi lòng vòng ổ nào cũng có một hoặc hai bạn xí chỗ rồi.

Thông thường mình vào nhà sách thường chụp hình sách rồi về book online cho tiết kiệm, cơ mà không khí trong nhà sách làm muốn ngồi lại đọc, thế là pick cuốn `thiên nga đen` đọc trước vì đang chuẩn bị mua `fooled by randomness` của Nassim Taleb. Ngồi một mạch đọc hết buổi chiều, cuối ngày thì nhìn đâu cũng thấy những chú thiên nga đen quanh quẩn. Sách gợi nhớ lại những biến cố trong quá khứ, những tình cờ nhỏ đã rẽ lối cuộc đời mình. Cảm giác thông minh và hiểu về cuộc sống hơn một xíu sau đó. Giờ thì đang chờ mong được đọc cuốn kế tiếp của Taleb.

Recomend cho bạn bè cả cuốn sách lẫn nhà sách :D

Mượn hình của kênh14:

Không phải đầu tư

Lần đầu khi thấy tiêu đề bài viết của Ken, mình đã thấy khá thú vị. Thế giới này tuy là to như vậy nhưng mọi vật đều kết nối chặt chẽ với nhau, ta có thể tìm thấy sự tương tựtrong nhiều lĩnh vực. Và dù mình thích nhìn tình yêu như là một startup hơn, việc nhìn tình yêu dưới lăng kính của nhà đầu tư rõ ràng là một chủ đề không những hấp dẫn mà còn hữu ích (cho mình) nữa. Tuy nhiên khi đọc bài thì mình phát hiện vài điểm mà theo mình là không đúng dù áp dụng vào đầu tư hay tình yêu, và bài có vẻ là lời của startup đang muốn dụ dỗ nhà đầu tư ít kinh nghiệm rót vốn hơn là chia sẻ của một nhà đầu tư từng trải.

Dưới đây là phê bình và phản biện, khuyến nghị nên đọc bài viết trên spiderum trước.

1. Chỉ đầu tư vào những gì bạn hiểu rõ

Nguyên bản: “Never invest in a business you cannot understand” - Không đầu tư vào một phi vụ bạn không thể hiểu. Đúng vậy, điều Buffet muốn nói là bước đầu tiên của đầu tư luôn là tìm hiểu, và chỉ đầu tư khi đã tập hợp đủ thông tin. Liên tục tìm hiểu những thương vụ mới, mở rộng tri thức cũng như hiểu biết về tình hình thế giới xung quanh là công việc không thể thiếu trong quá trình đầu tư. Nếu giới hạn các thương vụ trong những gì bạn đã hiểu rõ, bạn sẽ bỏ lỡ rất nhiều cơ hội.

2. Không bao giờ thoả hiệp về chất lượng

Điều này hoàn toàn đúng vì rất khó để thay đổi một công ty hay một con người. Tuy nhiên khi Ken đả kích badboy bằng cách so sánh với mẫu mã thì Ken đã quên mất một điều: mẫu mã cũng là một kiểu “chất lượng”, khiếu ăn mặc, cách làm đẹp của cô ấy/ anh ấy là một nét tính cách mà ta chỉ có thể chấp nhận chứ khó có thể thay đổi về sau.

3. Khi đã đầu tư, hãy tâm niệm rằng sẽ giữ cổ phiếu đó hết đời

Khi bạn có kế hoạch mua một cổ phiếu, tìm những cổ phiếu mà bạn có thể giữ mãi mãi. Điều này giúp bạn lọc ra được số ít trong vô vàn lựa chọn trên thị trường, và dễ dàng ra quyết định lựa chọn hơn. Tuy vậy nếu đã nhìn nhận đây là một phi vụ đầu tư, đừng ngần ngại rút vốn khi tìm được kèo tốt hơn. Và nó cũng không có nghĩa là bạn chỉ nên đầu tư vào một vụ, nhà đầu tư thực thụ “không bao giờ bỏ hết trứng vào một giỏ”

4. Đầu tư phân tán có thể rất nguy hiểm

Thế nào là phân tán? Theo Buffet một nhà đầu tư chuyên nghiệp nên đầu tư 20-60 cổ, đây là con số gây nên lợi nhuận cao nhất. Nhà đầu tư không thể quản lý tốt một danh mục nhiều hơn 60 cổ được. Hmm, vậy trong tình iu thì nên đầu tư vào bao nhiêu mục cùng lúc đây?

5. Hầu hết tin tức là thứ gây nhiễu, đừng nhìn vào tin tức

Là một nhà đầu tư, ta phải tìm hiểu và đọc tin tức, bởi vì không phải lúc nào ta cũng có điều kiện tiếp xúc và quan sát chi tiết đối tượng. Nên ý chính ở đây phải là “chọn lọc nguồn tin”, sở hữu hoặc xây dựng những nguồn tin đáng tin cậy, có thể đem lại những thông tin giá trị sớm nhất. Không phải phủ định tin tức.

6. Đầu tư không phải là khoa học tên lửa, nó rất đơn giản

Bản gốc: “Investing isn’t rocket science, but there is no “Easy Button””. Đầu tư không phải là khoa học tên lửa, nhưng nó cũng không hề đơn giản. Yêu đương cũng vậy, số lượng sách và nghiên cứu khổng lồ trong cả hai đề tài này là minh chứng. Và dù bạn chiến trường bạn chọn là bên nào, thì trang bị đầy đủ kiến thức luôn là điều kiện cần trước khi chiến đấu.

7. Hiểu rõ sự khác biệt giữa giá thành và giá trị

Đoạn này khá đồng ý với Ken, mình bổ sung thêm: giá thành là cái mà thị trường đang đánh giá hiện tại, và là giá mình phải bỏ ra để có được thương vụ. Và nếu có thể chắc chắn được giá trị thực sự cao hơn giá thành rất nhiều, hãy đầu tư ngay trước khi có người thông minh khác nhìn thấy.

8. Chiêu hiệu quả nhất thường là chiêu nhàm chán nhất

Đúng vậy, trong đầu tư quy trình tìm hiểu/ đầu tư/ chốt lời -cắt lỗ là một quá trình dài và nhàm chán, nó phải chặt chẽ và thực hiện một cách lý tính để đảm bảo không có sơ sót. Tình yêu không phải vậy, riêng tên của nó thôi đã mang tới cảm giác gì đó lãng mạn, thi vị và kịch tính rồi. Và trên quãng đường dài của tình yêu, bạn nên liên tục tự làm mới để đem lại cảm giác yêu đương cho mình và đối tác.

9. Các quỹ hỗ tương chi phí thấp đều nằm trong tầm tay của mọi người

Mục đích của các quỹ hỗ tương là dành cho đa số những nhà đầu tư không tự tin về khả năng của mình khi đầu tư, quỹ chỉ số là một cơ hội đầu tư lợi nhuận thấp nhưng ổn định và đảm bảo. Lời khuyên tương ứng của Ken là: “những cổ phiếu bèo nhất, thương vụ mờ nhạt nhất” -> high risk investment :D

10. Chỉ lắng nghe những ai bạn biết rõ và tin tưởng

Hoàn toàn đồng ý với ý này. Các ý 11, 12, 13, 14 cũng có vẻ hợp lý hơn khi tác giả không phải miễn cưỡng ghép lời khuyên đầu tư vào yêu đương nữa mà tự do thể hiện ý kiến cá nhân của mình.