What's wrong with TradingBot using AI

What's wrong with TradingBot using AI

Today, again, like another day, I read one post on X, "Guide: How to Create Your Own ClawdBot That Can Earn $1,000." The title was so confident, the profit in the picture was so attractive, and there was also an on-chain link as proof. https://polymarket.com/@0x01542a212c9696da5b409cae879143b89661

The original post was from January, so I'm really curious what's happened with that account. Follow the on-chain link, I saw a list of red loss, in one month, the bot lose 50 000 usd.

I wonder why the strategy sounded good; its results were a big pain. Another concern is why the owner let the bot trade continuously for one month, although it was totally wrong.

Those curiosities were partially satisfied when I asked Claude Sonnet to do an analysis task:

I asked Claude to collect the silver price in Vietnam and compare it with the global price. It operated smoothly and created a beautiful chart. Everything was amazing.

Just one thing, I worry about the data because in Vietnam, the data APIs are limited. So I asked Claude where it gets data from:

Then Claude confessed that it make up all that data after cannot find a good source. 🐧

Tín hiệu và độ nhiễu - Nate Silver , Lê Trung Hoàng Tuyến dịch

The Signal and the Noise: Why So Many Predictions Fail-But Some Don't

 An interesting book about prediction and forecasting.  

Inside the blackbox - rishi k narang

 

Liar Poker - Michael Lewis

 Câu chuyện của một sale trái phiếu trong ngân hàng đầu tư Salomon Brothers. Giọng văn hài hước mô tả sống động các hoạt động diễn ra trong các ngân hàng đầu tư. Nơi dòng tiền chảy qua chảy lại, và cũng đầy mùi drama như các công sở khác.

Là một nhà đầu tư, ta có thể thấy được các động cơ khác nhau của các bên tham gia trong các thương vụ kinh điển được kể lại trong sách. Và hiểu hơn bản chất của công việc đầu cơ/ đầu tư từ phía nhà tạo lập thị trường.

Từ việc USDN bị mất peg dẫn tới waves rơi

 USDN là một stable coin có thế chấp là WAVES,

Khi USDN mất peg, WAVES bị rút khỏi hệ thống, USDN bị đẩy vào đốt, làm giá WAVES sụt giảm

Tôi đã short waves (đúng) và luna (sai, vì tưởng là vụ này sẽ tạo hiệu ứng trên tất cả coin algo stable)

Tôi nhận ra khi tìm thấy một mô hình rủi ro cao, có thể đặt báo hiệu khi rủi ro xảy ra và chờ tới thời điểm bán khống.

Đầu tiên, đặt thông báo khi UST rơi xuống 0.9 và 0.8 $ :3

- Các sai sót khi phân tích:

+ Short luna (chưa tới lúc)

+ Chờ NSBT rơi, thực tế là user USDN lúc đó sẽ mua vào NSBT, stake để có thể mint USDN ăn chênh lệch, tạo cầu đột xuất, cộng thêm NSBT stake nếu unstake sớm sẽ bị mất %, thành ra sau panic sell NSBT đã phục hồi mạnh mẽ

+ Không vào telegram của dự án để hóng: biện pháp đang được sử dụng để recover peg của usdn 

Cộng đồng NSBT đang vote #7 để tăng mức limit swap hàng ngày, nếu thành công có thể in/đốt nhiều usdc (waves) hơn, đẩy giá usdn về 1$ sớm, và sẽ đẩy waves xuống.

Vote này cũng sửa đổi công thức, giúp các user nhỏ lẻ cũng có thể tham gia swap, là một động lực khác cho nsbt tăng.

- Vẫn còn 1 điều không hiểu: cung usdn so với sáng nay nhiều hơn, và waves contract giữ đang nhiều hơn, nếu wave bị rút ra để giữ peg usdn thì ngược lại mới đúng: usdn bị đốt sẽ giảm số lượng, waves bị rút ra khỏi contract

    

- Bức tranh lớn hơn tôi tưởng:

• https://forum.vires.finance/t/set-waves-usdn-eurn-liquidation-threshold-to-1-max-borrow-apr-for-all-assets-to-400/128/15
• https://coin68.com/toan-canh-drama-giua-waves-va-alameda/
• 
  

Book: Quantative momentum

 Sách theo tư tưởng thực dụng: không quan trọng phân tích kỹ thuật hay nền tảng, kiếm được tiền là tốt.

Trong những chương đầu, tác giả trình bày quan điểm về thị trường ngắn hạn: nó không thể dự đoán được do có quá nhiều kẻ ngốc tham gia đầu tư và làm cho nó trở nên hỗn độn. Cơ hội giao dịch ăn chênh lệch ngắn hạn vẫn có nhưng đi kèm nó là rủi ro cao tương ứng. Chỉ có đầu tư dài hạn, theo xu hướng là con đường đúng đắn.

Thế nhưng tại sao đầu tư dài hạn lại khó, những nhà đầu tư nhỏ lẻ đa số đều phi lý trí và không tìm được phương pháp hoặc không có đủ kiên nhẫn để kỷ luật thời gian dài. Với quản lý quỹ lớn, họ thường theo đuổi mục tiêu ngắn hạn để đạt các tiêu chuẩn về rủi ro cũng như khẩu vị của các khách hàng.

Bằng việc phân tích định lượng, các tác giả đã tìm ra một công thức giao dịch chủ động "định lượng động lượng" (quantative momentum :v), có hiệu năng vượt qua đầu tư giá trị (value investing B/M) hay đầu tư tăng trưởng (growth investing B/M). Tinh chỉnh theo mùa và đa dạng hoá, công thức như sau:

- Đa dạng hoá khoảng 40-50 stocks 

- Chọn cổ phiếu theo động lượng trung bình 12 tháng, bỏ tháng gần nhất 

- Tái cấu trúc tháng cuối quý, năm giao dịch 4 lần

- Kết hợp với một danh mục đầu tư giá trị để đa dạng hoá lần 2.

Công thức này được các tác giả back test kỹ với các thị trường từ đông sang tây, âu tới á, và tốt hơn index lẫn vài công thức được so sánh kèm.

Algorithmic Trading And DMA: An Introduction To Direct Access Trading Strategies - Book summary

 Khác với những gì tôi tưởng tượng về một cuốn sách hướng dẫn cách xây dựng các thuật toán giao dịch để kiếm ăn hàng ngày. Cuốn sách này nói về những hệ thống lớn hơn, nền tảng của những hệ thống mà các big boy sử dụng và những vấn đề họ gặp phải và giải quyết.

Khó mà nói cuốn sách có thể giúp bạn kiếm tiền ngay, nhưng nó sẽ mở rộng tầm mắt của bạn tới một thế giới rộng lớn hơn. 

Kinh nghiệm: sự kiện axie infinity staking

Sep1teSm56ber 30 a0nt 2g:205 7PMr37id  ·

 

Sept6t82pemberg n73s9o0 6a3t 2:291 PM2  

Mình ước tính apr có thể giảm 20 lần khi stake axe tương đương 60 triệu, con số khá nhỏ với volume nên không join.

mạnh dạn đoán apr ngày mai khoảng 20%, tương ứng với stake khoảng 60 triệu đô

Sau đó có vào check lại, thấy apr không hiển thị (show --), đến hôm sau thì

Oct3tobeport7hng 26 5a9htor 9e4:002 fPdM

Dự đoán: có thể đoạn đầu apr axie hiển thị sai, mình không tính toán con số mà tin vào phần hiển thị trên trang web, thành ra bỏ lỡ cơ hội x2 tài khoản 

 

case study - nhật ký buôn lậu BASv1 trên uniswap

 case study - nhật ký buôn lậu

https://info.uniswap.org/.../0xa7ed29b253d8b4e3109ce07c80...

con BAS share upgrade contract lên BASv2, ngày 22-02 kết thúc

nhiều holder vẫn giữ BAS cũ, đặc biệt là mấy thằng làm pool trên uniswap, lâu qúa ko mở lên coi

nguyên tắc 80 - 20, 97.4%% biết và đem lên sàn hoặc tự swap

còn 2.6% hôm nay mở ví ra mới ngã ngữa, vội vã tìm chỗ bán, may quá uniswap còn bán được

tụi nó vào uniswap xả hàng, coin dump 80%

mấy thanh niên như mình mở ra, thấy chênh lệch x4 với sàn khác

tự tin vào uniswap mua kéo giá lên

chuyển qua sàn khác bán (gate.io)

dep vô thấy mẹ, sàn nói con này có phải con tao đang cho trade đâu.

may quá sàn cho rút ra, mừng húm rút ra lại

về uniswap bán lại lời được 700$

sau khi out nhìn lại thì thấy nhiều anh em vẫn buy sell khí thế con BAS cũ …

…

kèo này làm mình nhớ 2 năm trước cũng dính một đòn vậy, cmc list sai 2 coin, giá lệch nhau gấp 10, cùng mã BPT cơ mà khác token

hí hửng vào mua chuyển qua kucoin, xong nó nói token này tao ko support, ko cho rút ra

mất luôn 1 bit, giờ vẫn còn hận kucoin

gate.io is tha best

gate iu thương

Quảng cáo cho gate: https://www.gate.io/signup/633827

Bookreview: Quantitative Trading by Ernie Chan

 Tóm tắt:

Giao dịch định lượng không khó, cũng không khó cho nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiếm tiền theo phương pháp định lượng. Những chiến lược thậm chí sẵn có ở:

- Các trường học kinh doanh và các trang web đăng các nghiên cứu kinh tế

- Các trang web tài chính và blog hướng tới nhà đầu tư nhỏ lẻ

- Các diễn đàn của trader 

Sau khi thu thập được những chiến lược có vẻ hiệu quả, bạn cần tự hỏi mình vài câu:

- Bạn có bao nhiêu thời gian để chăm sóc cho phần mềm giao dịch của mình?

- Bạn lập trình tốt cỡ nào? 

- Vốn đang có nhiu? (Dont be loser)

- Mục tiêu của bạn là kiếm thu nhập mỗi tháng hay là tăng vốn dài hạn

Trước khi backtest kỹ chiến lược, bạn có thể lọc chúng một xíu:

- Kết quả của nó có tốt hơn một benchmark ko ( risk-free rate với $, index với stock, gold nếu trade gold)

- Nó có Information Ratio hay Sharpe Ratio cao không?

- Nó có drawndown đủ nhỏ và thời gian drawndown đủ ngắn không?

- Backtest có vượt qua thiên kiến sống sót không? ( dữ liệu trong quá khứ sẽ sót những stock đã chết, quá khứ có mức phí gd cao hơn, nhiều cơ hội trade hơn do quant hồi đó còn ít...)

- Chiến lược có kém hơn trong những năm gần đây so với những năm trước đó nữa không ( outdated )

- Chiến lược đó nó có "ngách" gì để bảo vệ mình trước sự cạnh tranh của các quỹ lớn không?

Dù chiến lược có vẻ hấp dẫn tới đâu, nó cũng cần được kiểm thử cẩn thận, chú ý:

- Dữ liệu: chọn tập train và tập test, loại các nhiễu ở giá cao nhất/ thấp nhất, và các thiên kiến sống sót

- Đo hiệu quả bằng phân tích hệ số Sharpe và drawndown

- Chú ý thiên kiến tương lai: sử dụng dữ liệu tương lai để đặt lệnh trong quá khứ

- Tránh dùng quá nhiều tham số, nếu có đủ tham số bạn hoàn toàn có thể tinh chỉnh tham số để có một kết quả test "kỳ diệu". Sử dụng lượng dữ liệu lớn, kiểm thử ngoài tập liệu, và phân tích độ mẫn cảm của các tham số

- Phí giao dịch: phần quan trọng không thể thiếu, có thể đưa tất cả các chiến lược hay ho vào sọt rác 

- Sau cùng, tinh chỉnh chiến lược bằng các thay đổi nhỏ để tối ưu hiệu suất.

Chiến lược, kiểm thử và dĩ nhiên là tài khoản giao dịch, bạn có thể cân nhắc mở tài khoản môi giới cá nhân hoặc đăng ký tài khoản ở một công ty môi giới, những thứ cần phải cân nhắc là:

- Phí giao dịch

- Các công cụ được hỗ trợ

- Thanh khoản 

- API nhận dữ liệu real time và gửi giao dịch

Về công cụ cá nhân, để giao dịch định lượng bạn cần một máy tính tốt có nguồn phụ hoặc pin, một đường truyền internet tốc độ cao, nguồn dữ liệu và tin tức từ các kênh thông tin tài chính. Thêm một server hoặc vpn để đặt robot của bạn nữa.

Đúng vậy, robot, hay chương trình giao dịch tự động là phần không thể thiếu của một nhà giao dịch định lượng, nó sẽ giúp bạn:

- Đảm bảo tính chính xác của việc kiểm thử chiến lược

- Giảm bớt những công đoạn chân tay trong giao dịch, nhờ đó bạn có thể chạy nhiều chiến lược cùng một lúc.

- Nó cho phép giao dịch với tốc độ cực cao.

Robot của bạn có thể tự động giao dịch hoặc bán tự động, nếu bạn là một lập trình viên có kỹ năng, bạn có thể tự tạo cho mình một robot giao dịch, nếu không, mức phí để một lập trình viên freelancer giúp bạn lập trình cũng không quá cao, giao động từ 1000 - 5000$. Sau khi có robots, bạn tập trung vào việc tối ưu phí giao dịch và bắt đầu cho robot giao dịch mô phỏng trên tài khoản demo, quá trình này còn gọi là forward test, nó cho phép bạn:

- Tìm ra các lỗi phần mềm, các lỗi trong chiến lược giao dịch

- Phát hiện các thiên kiến trong quá trình backtest 

- Hiểu được các khó khắn và lên kế hoạch vận hành

- Tính toán phí giao dịch trong thực tế, mức giá thực tế có thể mua được do volume và spread so với giá giả định trong kiểm thử.

- Thu thập các thông tin quan trọng về biến động lời/lỗ, vốn hoá,  kích thước của danh mục đầu tư và độ thường xuyên của các giao dịch robot tạo ra.

Ở bước này, bạn có thể nhận ra là kết quả giao dịch hoàn toàn khác với những gì đã kiểm thử. Lúc này bạn có thể quay lại xem xét chiến lược của mình, tìm các lỗi trong chương trình robot, tìm cách giảm phí giao dịch, và đơn giản hoá chiến lược bằng cách bỏ đi một vài tham số. Dù vậy, sau đó chiến lược của bạn vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi các thiên kiến hoặc việc thay đổi chính sách của các chính phủ.

Trường hợp bạn đã có một chiến lược tốt, và sẵn sàng cho việc giao dịch thật trên tiền thật của mình, giờ là phần quan trọng cần phải chú ý: quản lý rủi ro bằng công thức Kelly thần thánh và rèn luyện tâm lý giao dịch. Giữ mức đòn bẩy đúng mực, giao dịch một cách lý tính sẽ giúp bạn đi đường dài...

Sách này cũng giới thiệu các chiến lược chênh lệch giá thống kê, những chiến lược chính bao gồm đảo chiều trung bình và động lượng; việc thay đổi tình trạng thị trường: sideway hay xu hướng, xu hướng gấu hay bò, lạm phát hay tiết kiệm, biến động hay ổn định; quan hệ liên kết giữa các sản phẩm tài chính, lý thuyết định giá chênh lệch hay mô hình nhân tố; mô hình giao dịch theo mùa; và cuối cùng: mô hình giao dịch tần suất cao.

Cuối sách, Ernest P. Chan cho thấy những lợi thế của những nhà đầu tư nhỏ lẻ khi giao dịch tự do thay vì giao dịch trong một tổ chức. Lợi thế lớn nhất là vốn hoá nhỏ, cho phép họ thực hiện những chiến lược đa dạng hơn, và nhiều chiến lược có tỉ suất lợi nhuận cao chỉ có ở các thị trường ngách thanh khoản thấp. Một bất lợi của các trader tổ chức là họ phải thuận theo các quy định chặt chẽ của công ty, áp lực về lợi nhuận, khả năng bị sa thải khi thua lỗ, và các sai phạm của trader nhằm khai thác lỗi của công ty thay vì tìm kiếm điểm không hiểu quả của thị trường.

Hãy thực hành và bắt đầu kiếm tiền, nhà đầu tư tài chính định lượng :D 

Notes:

Thử backtest season trading gas và làm thật xem sao :D 

Refs:

Code:

https://github.com/egorpe/EPChan-QuantitativeTrading

https://www.epchan.com/books/

Đánh bạc

 

Khi có một tin shill Silver trên wallstreetbet reddit, tôi mở chark và thấy silver đã pump một đoạn bự.

Đọc Reddit, một chuyên gia cộng đồng phân tích là đám cá mập phố wall đang phân tán sự chú ý của WBS, giảm lực lượng trên mặt trận GME, đồng thời, các Hedge Fund hiện ko phải là lực lượng short Silver, thực ra họ đang ôm nhiều.

Đồng thời, khi search thì các trang tin chính thống đăng bài shill vụ Reddit đánh silver. Thấy kèo ngon nên tôi quyết định đứng về phía các chủ tịch và long Silver.

Tôi muốn đánh x10, với tk hiện là 100$, có thể long được 30 ounce bạc, tương đương 0.006 lot. Tuy nhiên sàn đang chơi chỉ cho giao dịch thấp nhất là 0.01. Nên tôi vào luôn, margin khoảng x17.

Giá đi lên như tôi muốn và tôi khá thoả mãn, với target trên reddit tôi đặt TP 33.1 (lúc đầu định 50) với SL toàn tài khoản. Một người bạn của tôi cũng đu kèo...

Vị thế ghi nhận khoản lời 50% tài khoản trong buổi chiều hôm đó, sau đó rơi dần, bạn tôi SL ở +10$. Còn tôi đi khách về nhận ra tài khoản đã cháy.

Bài học

- Cộng đồng giỏi pump và dump, ăn vừa phải sẽ sống sót

- Luôn đặt SL, SL không bao giờ sai đặc biệt là SL dương 

- Nếu đánh khung thấp thì theo dõi kỹ biểu đồ tuỳ theo khung giờ

Review: Soybean Futures Crush Spread Arbitrage: Trading Strategies and Market Efficiency

Soybean Futures Crush Spread Arbitrage: Trading Strategies and Market Efficiency là một nghiên cứu của giáo sư John B. Mitchell - trường đại học Central Michigan University. Được xuất bản năm 2010.

Tác phẩm dài 35 trang là kết quả nghiên cứu thống kê về việc giao dịch chênh lệch giữa giá đậu nành và khô nành, dầu nành.

Thông thường, từ một đơn vị đậu nành ta có thể sản xuất được một số lượng khô và dầu tương ứng, giá của lượng khô và dầu này lớn hơn giá đậu nành một đoạn do chi phí sản xuất và cung cầu của thị trường, gọi là Crush Spread.

Nếu theo tỉ lệ 1:1:1, Crush Spread = (SM x 100) + (BO x 600) – (S x 50) (1)

Trng đó  SM là giá của mỗi tấn khô đậu nành, BO là giá của mỗi 100 pounds dầu nành, và S là giá của 100 giạ đậu nành.

Theo tỉ lệ mới về yêu cầu của dầu, công thức có thể đổi thành [(Giá khô mỗi tấn x .022) + Giá dầu mỗi lít (¢/lb) x 11] – giá đậu mỗi giạ ($/bu.)

Khi CrushSpread quá cao, nhà đầu cơ có thể kinh doanh chênh lệch giá bằng cách mua đậu nành, bán khống khô và dầu. Và trade ngược lại khi CrushSpread quá thấp. Sử dụng hợp đồng tương lai trên CBOT, nhà đầu cơ có thể kiếm lợi từ thị trường tương lai khi nó không hiệu quả.

Chiến thuật trade là vậy. Tuy nhiên khi phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai trong 20 năm, giáo sư Mitchell đã đi đến kết luận là thị trường hiệu quả. Khi mô phỏng giao dịch trong 20 năm, trừ đi phí giao dịch, kết quả giao dịch cho thấy mức lợi nhuận không đủ cao để có thể xem là cơ hội giao dịch chênh lệch giá. 

Notes:

Tính theo % thì chênh lệch ko quá cao, và mỗi trade mất vài tháng, cộng thêm phí giao dịch, làm cho những cú trade này trở nên bớt hấp dẫn.

Một cách nhìn khác là giao dịch crushspread chính là giao dịch chi phí gia công đậu nành. Đầu cơ và thị trường tương lai của chi phí gia công, với phí giao dịch gấp đôi. Tới đây thì có thể tạm hiểu tại sao thị trường ở đây đã hiệu quả: vì chênh lệch này đến từ một thị trường thực.

https://www.researchgate.net/publication/256177662_Mitchell_J_B_2010_Soybean_Futures_Crush_Spread_Arbitrage_Trading_Strategies_and_Market_Efficiency_Journal_of_Risk_and_Financial_Management_3_63-96

https://vietnambiz.vn/chenh-lech-gia-crush-crush-spread-la-gi-nhung-dac-diem-can-luu-y-20191220121151058.htm 

Bookreview: Fundamentals of Futures and Options Markets by John C. Hull

#CORERUN D35 #BOOK

Bookreview: Fundamentals of Futures and Options Markets by John C. Hull

Cuốn sách này là căn bản về các sản phẩm phái sinh: Futures, Forward, Options, và Swap. Một tác phẩm dày và nặng, khá là chi tiết. Mình dự định sẽ đọc nó trong 1 tuần nhưng phải vật vã một tháng mới xong.

John giới thiệu chi tiết về các sản phẩm, công thức toán học đứng đằng sau nó, suy nghĩ của những nhà tạo lập thị trường khi tạo ra một quote giao dịch. Với Future và Forward, ông giới thiệu các chiến thuật Hedging mà big boy hay dùng, với Options, các chiến thuật trade hay Hedging càng phức tạp và thú vị hơn.

Sản phẩm mới và hấp dẫn nhất là Swap, một thứ mà theo Hull, chỉ có thể bị giới hạn bởi trí tưởng tượng của trader. 

Đọc sách, ngoài các chiến thuật hấp dẫn để kiếm tiền, bạn có thể phần nào hiểu được tư duy của big boy như quỹ, bank khi vào lệnh. Hiểu được tại sao khi các ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất thì thị trường biến động.

Phần bonus đặc biệt ở cuối sách là những tấm gương thất bại. Vâng vì đây là một cuốn sách về kỹ thuật, ta sẽ học hỏi từ những trader đã thua lỗ hàng tỉ đô, làm sập những ngân hàng trăm năm hay rung lắc một nền kinh tế. 

Tất cả có trong Fundamentals of Futures and Options Markets

Các loại trader:

    Hedgers : 

    Speculator :  

    Arbitrageurs :  

Refs:

Công thức Margin: https://www.tradestation.com/pricing/options-margin-requirements/

https://www.barchart.com/options/covered-calls

https://www.stockoptionschannel.com/symbol/

https://new.optionsamurai.com/scan/edit

https://youtu.be/gfZZBFBJcdI

Bookreview: Beat the market của Edward Oakley Thorp

Ed Thorp được xem là ông tổ của trường phái đầu tư theo phong cách định lượng - những nhà đầu tư sử dụng công cụ toán học để phân tích thị trường. So với các nghệ sĩ phân tích kỹ thuật theo hình dáng của biểu đồ, hay các nhà đầu tư giá trị đọc vị công ty và ước lượng giá trị cổ phiếu, Thorp đề nghị một phương pháp hoàn toàn khác: phân tích bằng các công cụ toán học.

Toán đã từng giúp Thorp kiếm tiền từ các casino, thậm chí đã khiến các sòng bài trên thế giới phải thay đổi cách chia bài. Sau khi bị cấm cửa ở Las Vegas, Thorp tìm thấy một sòng bạc lớn hơn: phố Wall. Khi nhìn vào thị trường, ông thấy các nhà đầu tư theo nhiều phong cách khác nhau. Đa số họ thiếu kỹ năng và kiến thức đến mức kỳ lạ.

Trong sách là phương pháp đầu tiên Thorp kiếm tiền từ thị trường chứng khoán. Thorp không nghĩ ông là người đầu tiên tìm thấy điểm yếu đó của thị trường, nhưng là người đầu tiên hệ thống lại bằng toán học, và tác giả sách sẵn sàng công bố phương pháp đó.

Đó là cuối những năm 60, Thorp nhận ra giá một cổ phiếu và quyền chọn mua của nó thường đi cùng hướng vào những ngày gần đáo hạn. Tại ngày đáo hạn, giá trị thực của quyền chọn được quyết định bởi giá chứng khoán cơ sở. Tuy nhiên trước khi bộ đôi này đồng điệu, chúng có thể bị thị trường lái đi lệch lạc với nhau. Cơ hội của một nhà đầu tư xuất hiện khi thị trường không hiệu quả như vậy: Họ có thể mua chứng khoán và bán khống quyền chọn hoặc ngược lại, và lời ngay lúc vào lệnh.

Đúng vậy, phương pháp của Thorp cho phép nhà đầu tư khử đi rủi ro và có một giao dịch chắc chắn lời. Trong nhiều năm, Thorp đạt lợi nhuận trên 30%, đánh bại thị trường trong mọi hoàn cảnh, dù là lúc tăng trưởng hay những ngày khủng hoảng đen tối.

Trong cuốn sách này, vào chương "tại sao chúng tôi lại công bố phương pháp này", nghe nói trong các bản cũ tác giả có ghi: "Vì phương pháp này không còn hiệu quả, chúng tôi đang dùng các phương pháp khác phức tạp hơn". Tuy nhiên, theo tôi ở các thị trường nhỏ và mới, nơi thị trường còn hoang dại và hồ vẫn nhỏ cho cá lớn, thị trường đâu đó vẫn không hiệu quả, và cần các môn đệ của Ed Thorp giúp thị trường có thể hiệu quả hơn. 

Ngay cả không xét tới phương pháp hedging quyền chọn trong sách. Cách suy nghĩ, phương pháp đánh gía một giao dịch, và cách sử dụng toán học để xây dựng hệ thống giao dịch là điều ta cần phải học hỏi từ Thorp để có thể đầu tư một cách logic và hiệu quả.

Tóm tắt các rules của basic system:

------- Ed Thorp Hedge -----------------

1. chứng quyền có thời gian sống từ 4 năm

2. không chơi các chứng quyền đang được bán thấp hơn 6% của giá thực hiện, hoặc giá cơ sở cao hơn 120% giá thực hiện

3. không chơi các chứng quyền được trade <1$

4. long 1 short 3 warrant. lý tưởng là 1:1

5. cover short và sell common trước ngày thực hiện 1 ngày

------- Ed Thorp Reverse Hedge -----------------

1. giá cơ sở trong khoảng 20% của giá thực hiện

2. chứng quyền có thời gian sống từ 4 năm

3. chứng quyền nên có giá thấp hơn chứng quyền "bình thường"

4. tài sản cơ sở càng biến động, vị thế càng hấp dẫn

Kinh nghiệm bán coin trên Binance p2p

 Bạn chỉ có thể đặt 1 lệnh bán và phải chờ lệnh đó kết thúc mới có thể bán tiếp.

Nếu bạn đặt bán, giả sử 1 BTC ở giá 400 tr, người mua có 5 tiếng đồng hồ để chuyển tiền cho bạn. Trong thời gian đó bạn không thể huỷ lệnh, chỉ có người mua có thể huỷ.

Bỏ qua trường hợp hai bên giao dịch ngay và vui vẻ, người cầm tiền người cầm bitcoin. Giả sử người mua cố ý chờ khoảng 4h mới thực hiện giao dịch.

Sau 4 giờ, nếu giá BTC xuống, còn 395 tr chẳng hạn, người mua huỷ lệnh mua.

Sau 4 giờ, nếu giá BTC lên, 405 tr chẳng hạn, người mua gửi tiền cho bạn và lấy BTC, bán lại ngay lời 5tr. (1.25%). Việc tăng giảm giá khoảng 1-2% trong 4h đối với BTC hoàn toàn là có thể.

Trường hợp giá như cũ và hai bên vui vẻ khớp lệnh thì không nói. Nếu chờ thêm 4h, bạn sẽ mất chi phí cơ hội cho người mua, và có khi có thêm cục tức.

Cách để tránh khỏi sân si trong trường hợp này: bán coin ra usdt trước, usdt có giá ổn định so với VND, và khi bạn giao dịch P2P cũng không phải thấp thỏm lo âu nếu giá đang nhảy mà người mua không xuất hiện.

Mọi người đều nói dối

Các nhà xã hội học vẫn thường kiểm chứng các giả thiết, lý luận của họ thông qua các khảo sát thăm dò ý kiến, phỏng vấn các cá nhân được chọn ngẫu nhiên, lấy mẫu và so sánh để xác minh hay bác bỏ một giả thiết... trước thời của big data.

Với những dữ liệu từ hành vi người dùng: những cụm từ tìm kiếm trên google, các lượt xem, like và share trên facebook, tweet trên twitter hay hoạt động trên pornhub. Nhà khoa học dữ liệu Seth Stephens đã cho thấy một bức tranh khác: chúng ta có xu hướng nói dối về các hành vi của mình khi được khảo sát, nói quá lên về năng lực trong công việc hay làm tình, và hạ thấp những mặt tối của mình... Một điều dễ hiểu nhưng cũng hay làm sai lạc những kết quả các thí nghiệm xã hội.

Bằng Big Data, Seth đưa ra một công cụ nghiên cứu xã hội mới không cần khảo sát: thông qua các dữ liệu tìm kiếm mà người dùng gõ vào trình duyệt khi ở một mình, Seth phân tích và đưa ra các nhận định khách quan mà anh gọi là "huyết thanh sự thật của thời đại số". Nó mở ra những tiềm năng mới trong khoa học xã hội, chính trị, giáo dục... và kinh tế.

Một ví dụ về đồ thị tương quan giữa giá/ khối lượng giao dịch và số lượt tìm kiếm bitcoin trên google trend

Ví dụ về tìm hiểu xu hướng lao động tương lai (wfh hay office)
https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&geo=US&q=%2Fm%2F05xxpw,remote%20job
https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&q=rent%20an%20office,online%20collaboration%20tools

Cắt giảm sản lượng

Giá bitcoin tăng mạnh trong những ngày qua, và lý do thường được anh em trích dẫn là sự kiện Bitcoin Halving ngày 12 tháng 5.

Trong thị trường, ngoài các yếu tố nội tại của tài sản, thì cung cầu là một động lực cơ bản điều khiển hành động của giá. Một sản phẩm nếu có nhiều người muốn nó hơn, giá sẽ tăng, nếu ít người muốn mua đi thì dĩ nhiên giá phải giảm. Ngược lại nếu sản phẩm đó được sản xuất ít hoặc nhiều hơn, nguồn cung thay đổi cũng khiến cho giá cả biến động.

Một ví dụ về điều khiển cung cầu là giá dầu, khi giá giảm, các nhà sản xuất muốn duy trì lợi nhuận phải đồng thời cắt giảm lượng sản xuất, khiến cho dầu khan hiếm và tăng giá lại.

Là một sản phẩm đặc biệt mà giá trị tương lai còn tranh cãi, bitcoin cũng không thoát khỏi quy luật cung cầu. Mỗi khi được thế giới quan tâm, bitcoin lên mãnh liệt, khi bị hắt hủi thì xìu xuống...

Tuy nhiên khác với các sản phẩm khác, sản lượng bitcoin được quy định sẵn trong mã nguồn của nó. Và các đợt cắt giảm được thực hiện 4 năm một lần, khi các thợ đào bitcoin bị cắt 1/2 nguồn thu nhập trên mỗi khối đào được. Người ta kỳ vọng là khi đào được ít hơn bitcoin, họ sẽ giữ lại chờ giá cao hơn. Họ cũng kỳ vọng ít hơn bitcoin được đưa vào thị trường sẽ làm nó trở nên quý hiếm hơn.

Vốn không thích cách mà các chính phủ, ngân hàng kiểm soát cung tiền và in tiền tạo ra lạm phát. Người sáng tạo bitcoin muốn có một đồng tiền mà nguồn cung hữu hạn và giảm theo thời gian. Quy trình in tiền mới được thực hiện khách quan trong thuật toán, và trong suốt đối với tất cả các bên tham gia.

Như vậy, Satoshi Namamoto đang sử dụng thuật toán thay cho chính sách, dùng công nghệ để khống chế bàn tay vô hình 😎

Notes:
Bài này không kèm theo đề nghị Long hay Short

Link theo dõi: https://www.bitcoinblockhalf.com/
Đọc thêm: https://en.bitcoin.it/wiki/Controlled_supply

Sách: Phương pháp mới để giao dịch kiếm sống

Cuốn sách là tác phẩm kinh điển về trading của bậc thầy Alexander Elder. Ông là một bác sĩ tâm lý gốc Nga tình cờ được biết đến thị trường tài chính qua một cuốn sách về cổ phiếu, sau nhiều thất bại ông đã trở thành nhà đầu cơ thành công trên sân chơi có tổng âm này. Và tác phẩm của ông, là cuốn gối đầu giường cho cả một thế hệ trader, cuốn sách hỗ trợ họ cách chuẩn bị tâm lý, phân tích thị trường, xem xét các chỉ báo để tạo ra một hệ thống giao dịch phù hợp. Từ đó có thể kiếm tiền từ các thị trường khác nhau. Ông cũng đưa ra những hướng dẫn thực hành chi tiết và đề nghị mức quản lý rủi ro hợp lý. Thực hành và ghi chép, học hỏi từ những sai lầm của mình, đó là con đường giao dịch thành công của Elder và các môn đồ.

Như Nicolas Darvas thấy sự tương đồng giữa một màn khiêu vũ và thị trường, Elder thấy được các vấn đề tâm lý của một nhà đầu cơ thất bại, các biểu hiện và hành vi của họ không khác gì những bệnh nhân nghiện rượu. Họ tự huỷ hoại bản thân, lừa dối chính mình và mọi người, yếu đuối trước cám dỗ của thị trường.  Và cách trading đúng đắn chính là cách mà các nhóm nghiện rượu tự cai cho mình: thừa nhận mình không thể chiến thắng rượu/ thị trường, nhận trách nhiệm về phần mình thay vì đổ lỗi.

Nhìn rộng hơn, ông thấy thị trường là một đám đông khổng lồ, nơi mà giá phản ánh tâm lý giao dịch của đám đông đó. Một đám đông vừa hùng mạnh vừa đơn giản, thường xuyên lặp lại những hành vi cũ, một đám đông bị dẫn dắt bởi giá cả. Bạn cần phải đọc thị trường, kiểm soát bản thân và quản trị tiền trong dài hạn để tích luỹ lợi nhuận.

Cách đọc thị trường cổ điển với các mẫu hình bị Elder chê là chủ quan, ông chỉ đọc vài mẫu hình nhất định. Elder đặc biệt thích các chỉ báo được máy tính vẽ ra, nó hoàn toàn khách quan và phản ánh hành động của giá, tức tâm lý của đám đông thị trường. Ông đề nghị sử dụng kết hợp vài chỉ báo trong các nhóm chỉ báo theo sau xu hướng như MA, MACD, ADX, chỉ báo dao động như MACD Histogram, Stochastic, RSI, các chỉ báo hỗn hợp tiên đoán trước như New High New Low, Put-Call Ratio, Bullish Concensus, COT...

Elder cũng đã phát triển một chỉ báo mang tên ông: Elder Force Index sau khi tham khảo các chỉ báo khối lượng như On Balance Volume hay Accumulation/Distribution. Với hợp đồng tương lai, một chỉ số đặc biệt là số lượng hợp đồng đang mở diễn tả tâm lý của những nhà đầu tư đã tham gia và đang muốn tham gia vào thị trường. Số đó tăng khi có thêm người tham gia vào và làm tăng đám đông đang mâu thuẫn giữa việc chọn gấu hay bò. Số đó giảm cho thấy xu hướng đang đi vào giai đoạn cuối và lúc nên chốt lời hay cắt lỗ.

Có ba khung giao dịch chính: những nhà đầu tư dài hạn theo năm tháng, những nhà đầu cơ giao dịch theo dao động tính bằng ngày, và những trader trong ngày. Mỗi người có thể tìm kiếm khung thời gian phù hợp với mình, khung càng lớn thì càng dễ chơi và có thể kiếm được lợi nhuận cao trong kênh giá. Elder khuyên các nhà đầu tư mới nên thử Swing Trading trước khi bước vào khung nhỏ hay lớn hơn.

Ngoài các chỉ báo cho từng chứng khoán hay chỉ số, có những chỉ báo chung cho thị trường như Advance/Deciline theo dõi mức độ tham gia của đám đông vào các đợt phục hồi và giảm giá, các chỉ báo Consensus và chỉ báo COT, Elder cũng phát triển một loại chỉ báo của ông là New High - New Low cực kỳ mạnh mẽ.

Trong khi các chỉ báo số liệu khá rõ ràng, có những chỉ báo từ các nhà tư vấn, các tờ báo tài chính và các nhà quảng cáo khi đạt mức đồng thuận cao lại là các chỉ báo đối lập: Họ lạc quan khi thị trường đạt đỉnh và bi quan tại đáy, họ chính là đám đông trong câu: "Buy on fear, sell on greed. Buy on the rumor, sell on the news". Với các giao dịch của thành viên nội bộ, Elder khuyên chỉ nên theo khi có ít nhất ba thành viên nội bộ của công ty đó đã đăng ký mua/bán.

Phối hợp các chỉ báo trên khung thời gian khác nhau, Elder tạo ra hệ thống giao dịch đặc sắc của một nhà giao dịch dao động: Ông xem trước trên khung cao để xác định xu hướng và không đi ngược nó, sau đó xuống khung thấp hơn để tìm điểm vào ưng ý. Để giảm số lệnh vào, ông còn tạo ra một hệ thống đẩy - lọc nhằm giảm bớt các lệnh có khả năng thua cao. Ông cũng giới thiệu hệ thống giao dịch theo kênh mà đại diện là Bollinger Band do John Bollinger phát triển, công cụ ưa thích của các nhà giao dịch dao động.

(Trong khi dịch đoạn này, nhóm dịch vốn theo trường phái giao dịch theo trend đã không quên cà khịa vài câu và biến tấu hệ thống giao dịch của Elder sang phiên bản giao dịch theo xu hướng, một chương hay nên đọc.)

Các hệ thống giao dịch này có thể áp dụng cho mọi công cụ giao dịch: cổ phiếu, quỹ ETF, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch CFD, ở thị trường tương lai (furute) hay ngoại hối. Tuy nhiên mỗi công cụ giao dịch lại có những đặc sắc riêng cần phải nắm rõ trước khi bước vào giao dịch. Biết tính chất thị trường, biết sở trường của mình, và biết đối thủ của mình là ai rất quan trọng.

Sau đó, phần quan trọng nhất của giao dịch là quản trị rủi ro, bạn có một hệ thống có tỉ lệ thắng cao, tỉ lệ rủi ro: lợi nhuận tuyệt vời, nhưng nếu bạn không kiểm soát vị thế giao dịch của mình, bạn vẫn có thể thất bại. Mức rủi ro Elder đưa ra cho nhà giao dịch là <2% mỗi giao dịch, <6% mỗi tháng, và khuyên trader nên tạm ngừng giao dịch nếu thất bại liên tiếp quá nhiều.

Với những kién thức này, bạn đã có thể bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch phù hợp cho mình, và bắt đầu thực hành, là một nhà giao dịch cá nhân, bạn có nhiều thời gian để chờ đợi một giao dịch phù hợp, toàn quyền quyết định trên tài khoản của mình. Nhưng việc tự quyết định và tự kiểm soát chính là phần khó khăn nhất bạn phải vượt qua, bạn hãy sàng chọn kỹ lưỡng các cơ hội của mình. Và nhớ ghi chép lại quá trình giao dịch đầy đủ, học hỏi từ những lần dừng lỗ hay chốt lời của mình, luôn luôn phát triển bản thân để thích nghi với thị trường đầy biến động.

Chúc bạn trade kỷ luật.

Sách: Đầu tư phi lý trí

Bắt đầu với việc phân tích bộ não con người và cách người ta hành xử từ thời cổ xưa cho tới hiện đại. Tác giả cho thấy hành vi của con người vẫn bị điều khiển bởi phần não bò sát bên trong và hành xử đầy bản năng. Những bản năng này có thể giúp đỡ họ tốt khi săn bắn hái lượm, trong kinh doanh buôn bán, nhưng có thể gây ra sự thất bại hoàn toàn trong thị trường tài chính.

Tác phẩm cũng đề cập tới bức tranh vĩ mô của nền kinh tế Mỹ, nợ quốc gia và lạm phát, cách chúng ảnh hưởng tới các nhà đầu tư lớn và nhỏ. Và trong thị trường biến động như vậy, những rủi ro và lợi ích khi đầu tư trong các thị trường trái phiếu, cổ phiếu lẫn bất động sản.

Phân tích bản chất cảm tính phi lý trí của thị trường, tác giả đã đưa ra một loạt các lời khuyên đầu tư hữu ích, lời khuyên được nhấn mạnh xuyên suốt là: Đầu tư vào lúc thị trường cảm tính nhất, tránh xa đám đông.

Trader chạy bộ

Được hơn 1 tháng từ ngày em quyết định tập chạy bộ đều đặn lại. Đặt mục tiêu là các mốc 10km, 20 km, 40km. Em lên kế hoạch cho giai đoạn đầu là ngày hôm sau phải cao hơn ngày hôm trước ít nhất 5%. Bằng cách ghi nhật ký đầy đủ cho mỗi lượt chạy và đặt mục tiêu cho mỗi ngày, cuối cùng em cũng đạt được mục tiêu giai đoạn 1.

P/S: cây nến đỏ là sau vụ bitcoin rơi 50% đó ạ, sau khi nhận mail margin call liquid thì tâm lý quá chạy không nổi luôn :(