Cuốn sách là tác phẩm kinh điển về trading của bậc thầy Alexander Elder. Ông là một bác sĩ tâm lý gốc Nga tình cờ được biết đến thị trường tài chính qua một cuốn sách về cổ phiếu, sau nhiều thất bại ông đã trở thành nhà đầu cơ thành công trên sân chơi có tổng âm này. Và tác phẩm của ông, là cuốn gối đầu giường cho cả một thế hệ trader, cuốn sách hỗ trợ họ cách chuẩn bị tâm lý, phân tích thị trường, xem xét các chỉ báo để tạo ra một hệ thống giao dịch phù hợp. Từ đó có thể kiếm tiền từ các thị trường khác nhau. Ông cũng đưa ra những hướng dẫn thực hành chi tiết và đề nghị mức quản lý rủi ro hợp lý. Thực hành và ghi chép, học hỏi từ những sai lầm của mình, đó là con đường giao dịch thành công của Elder và các môn đồ.
Như Nicolas Darvas thấy sự tương đồng giữa một màn khiêu vũ và thị trường, Elder thấy được các vấn đề tâm lý của một nhà đầu cơ thất bại, các biểu hiện và hành vi của họ không khác gì những bệnh nhân nghiện rượu. Họ tự huỷ hoại bản thân, lừa dối chính mình và mọi người, yếu đuối trước cám dỗ của thị trường. Và cách trading đúng đắn chính là cách mà các nhóm nghiện rượu tự cai cho mình: thừa nhận mình không thể chiến thắng rượu/ thị trường, nhận trách nhiệm về phần mình thay vì đổ lỗi.
Nhìn rộng hơn, ông thấy thị trường là một đám đông khổng lồ, nơi mà giá phản ánh tâm lý giao dịch của đám đông đó. Một đám đông vừa hùng mạnh vừa đơn giản, thường xuyên lặp lại những hành vi cũ, một đám đông bị dẫn dắt bởi giá cả. Bạn cần phải đọc thị trường, kiểm soát bản thân và quản trị tiền trong dài hạn để tích luỹ lợi nhuận.
Cách đọc thị trường cổ điển với các mẫu hình bị Elder chê là chủ quan, ông chỉ đọc vài mẫu hình nhất định. Elder đặc biệt thích các chỉ báo được máy tính vẽ ra, nó hoàn toàn khách quan và phản ánh hành động của giá, tức tâm lý của đám đông thị trường. Ông đề nghị sử dụng kết hợp vài chỉ báo trong các nhóm chỉ báo theo sau xu hướng như MA, MACD, ADX, chỉ báo dao động như MACD Histogram, Stochastic, RSI, các chỉ báo hỗn hợp tiên đoán trước như New High New Low, Put-Call Ratio, Bullish Concensus, COT...
Elder cũng đã phát triển một chỉ báo mang tên ông: Elder Force Index sau khi tham khảo các chỉ báo khối lượng như On Balance Volume hay Accumulation/Distribution. Với hợp đồng tương lai, một chỉ số đặc biệt là số lượng hợp đồng đang mở diễn tả tâm lý của những nhà đầu tư đã tham gia và đang muốn tham gia vào thị trường. Số đó tăng khi có thêm người tham gia vào và làm tăng đám đông đang mâu thuẫn giữa việc chọn gấu hay bò. Số đó giảm cho thấy xu hướng đang đi vào giai đoạn cuối và lúc nên chốt lời hay cắt lỗ.
Có ba khung giao dịch chính: những nhà đầu tư dài hạn theo năm tháng, những nhà đầu cơ giao dịch theo dao động tính bằng ngày, và những trader trong ngày. Mỗi người có thể tìm kiếm khung thời gian phù hợp với mình, khung càng lớn thì càng dễ chơi và có thể kiếm được lợi nhuận cao trong kênh giá. Elder khuyên các nhà đầu tư mới nên thử Swing Trading trước khi bước vào khung nhỏ hay lớn hơn.
Ngoài các chỉ báo cho từng chứng khoán hay chỉ số, có những chỉ báo chung cho thị trường như Advance/Deciline theo dõi mức độ tham gia của đám đông vào các đợt phục hồi và giảm giá, các chỉ báo Consensus và chỉ báo COT, Elder cũng phát triển một loại chỉ báo của ông là New High - New Low cực kỳ mạnh mẽ.
Trong khi các chỉ báo số liệu khá rõ ràng, có những chỉ báo từ các nhà tư vấn, các tờ báo tài chính và các nhà quảng cáo khi đạt mức đồng thuận cao lại là các chỉ báo đối lập: Họ lạc quan khi thị trường đạt đỉnh và bi quan tại đáy, họ chính là đám đông trong câu: "Buy on fear, sell on greed. Buy on the rumor, sell on the news". Với các giao dịch của thành viên nội bộ, Elder khuyên chỉ nên theo khi có ít nhất ba thành viên nội bộ của công ty đó đã đăng ký mua/bán.
Phối hợp các chỉ báo trên khung thời gian khác nhau, Elder tạo ra hệ thống giao dịch đặc sắc của một nhà giao dịch dao động: Ông xem trước trên khung cao để xác định xu hướng và không đi ngược nó, sau đó xuống khung thấp hơn để tìm điểm vào ưng ý. Để giảm số lệnh vào, ông còn tạo ra một hệ thống đẩy - lọc nhằm giảm bớt các lệnh có khả năng thua cao. Ông cũng giới thiệu hệ thống giao dịch theo kênh mà đại diện là Bollinger Band do John Bollinger phát triển, công cụ ưa thích của các nhà giao dịch dao động.
(Trong khi dịch đoạn này, nhóm dịch vốn theo trường phái giao dịch theo trend đã không quên cà khịa vài câu và biến tấu hệ thống giao dịch của Elder sang phiên bản giao dịch theo xu hướng, một chương hay nên đọc.)
Các hệ thống giao dịch này có thể áp dụng cho mọi công cụ giao dịch: cổ phiếu, quỹ ETF, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch CFD, ở thị trường tương lai (furute) hay ngoại hối. Tuy nhiên mỗi công cụ giao dịch lại có những đặc sắc riêng cần phải nắm rõ trước khi bước vào giao dịch. Biết tính chất thị trường, biết sở trường của mình, và biết đối thủ của mình là ai rất quan trọng.
Sau đó, phần quan trọng nhất của giao dịch là quản trị rủi ro, bạn có một hệ thống có tỉ lệ thắng cao, tỉ lệ rủi ro: lợi nhuận tuyệt vời, nhưng nếu bạn không kiểm soát vị thế giao dịch của mình, bạn vẫn có thể thất bại. Mức rủi ro Elder đưa ra cho nhà giao dịch là <2% mỗi giao dịch, <6% mỗi tháng, và khuyên trader nên tạm ngừng giao dịch nếu thất bại liên tiếp quá nhiều.
Với những kién thức này, bạn đã có thể bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch phù hợp cho mình, và bắt đầu thực hành, là một nhà giao dịch cá nhân, bạn có nhiều thời gian để chờ đợi một giao dịch phù hợp, toàn quyền quyết định trên tài khoản của mình. Nhưng việc tự quyết định và tự kiểm soát chính là phần khó khăn nhất bạn phải vượt qua, bạn hãy sàng chọn kỹ lưỡng các cơ hội của mình. Và nhớ ghi chép lại quá trình giao dịch đầy đủ, học hỏi từ những lần dừng lỗ hay chốt lời của mình, luôn luôn phát triển bản thân để thích nghi với thị trường đầy biến động.
Chúc bạn trade kỷ luật.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét